環球分析5月16日

2022-05-16

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月16日

美元升值持續打壓金價黃金周五挫跌

昨日回顧

美元升值持續打壓金價，黃金周五收在 14 周低點，本周共挫跌 3.9%，是連續第四周收黑且為 11 個月來最大單周跌幅，價位正逐漸逼近 1800 美元整數關卡。黃金價格收盤下跌 16.40 美元或 0.9%，報每盎司 1808.20 美元，為 2 月 4 日以來最大跌幅，盤中最低跌至 1797.45 美元。追蹤美元對六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 周五下跌 0.1%，但本周周線仍連六漲，使 DXY 高掛在 20 年高點附近。美元升值不利以美元計價的黃金，因為這代表非美元消費者支付更高價格，進而抑制需求。全球股市周五下跌，也不利金價行情。

美股盤後

儘管美國 5 月初消費者信心指數跌至十年新低，聯準會鮑爾淡化有關一次升息 75 個基點的市場猜測，加上上海解封有望的利多消息傳出後，美元回落，加密市場回溫，四大指數週五公布的全數攻高，標普收漲 2.39%，自熊市邊緣反彈，推特因馬斯克暫擱交易大跌近 10%。綜觀本週，三大指數仍跌跌不休，道瓊本週累計下跌 2.14%，連續第七週的頹勢，創 1980 年冬末以來最長連跌。那指週跌 2.8%，標普週跌 2.41%，連續第六週仍未擺脫陰霾。政經方面，聯準會主席鮑爾週四重申，鑑於本週近期的通膨數據，聯準會未來兩次會議上額外升息 50 個基點仍然是合適的，聯準會沒有積極考慮升息 75 個基點。美股道瓊指數上漲 466.36 點，或 1.47%，收 32,196.66 點。那斯達克指數大漲 434.04 點，或 3.82%，收 11,805 點。標普 500 指數上漲 93.81 點，或 2.39%，收 4,023.89 點。費城半導體指數大漲 143.2 點，或 5.06%，收 2,970.4 點。

基本分析

美股周五回升助長風險情緒，美元指數下跌，但仍連續第 6 周收紅，顯示投資人對於聯準會 (Fed) 政策錯誤的擔憂仍未消散。日圓兌美元本周升約 1%，扭轉連續 9 周貶值的頹勢。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 跌 0.37%，報 104.46，周線漲 0.78%。高通膨和 Fed 的升息路徑，引發市場對政策錯誤導致經濟衰退，或是停滯性通膨拖累經濟增長的擔憂，美國周五公布 5 月密大消費者信心指數降至 59.1，創近 11 年新低。也有部分經濟數據顯示物價壓力可能已開始下降，美國 4 月進口物價指數意外持平，因石油成本下滑幫助抵銷其他產品成本增幅，即使通膨仍高，這似乎也透露一些觸頂跡象。美元指數報 104.4999。

油價動向

美國汽油周五收盤再創歷史新高，原油也獲提振，西德州中質原油 (WTI) 終場收漲 4.1%，扭轉本周稍早頹勢，周線連 3 紅，市場持續評估俄烏局勢和中國疫情對能源供需前景的影響。WTI 原油期貨價格上漲 4.36 美元或 4.1%，收在每桶 110.49 美元，是 3 月 25 日以來最高收盤價，本周上漲 0.7%。歐盟外交政策負責人表示，本周與伊朗官員在重啟核協議談判的磋商過程已取得足夠進展，美國對於歐盟的努力表示感謝，但也稱目前尚未達成協議，且不確定性仍存。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國5月紐約聯儲製造業指數

20:55 紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月14日持倉量為1,055.89噸，較上日減持4.93噸，本月止淨減持38.66噸。美聯儲主席鮑威爾週四表示，隨著利率上升的影響被感受到，控制通脹的戰鬥將“包括一些痛苦”。由於美聯儲承諾快速加息，加上美元一直非常強勁，金價正受到打壓。未來市場將密切關注通脹數據。週五衡量美元兌一籃子6種主要貨幣的洲際交易所(ICE)美元指數下跌0.1%，但上周上漲約0.9%，達到近20年最高水準。美元走強被視為以美元計價的大宗商品的不利因素，使其對其他貨幣的使用者來說更加昂貴。週五因美元飆升抵消了黃金作為通脹對沖工具的吸引力，黃金價格走低，為連續第4周下跌，日內最高觸及1828.64美元/盎司，最低觸及1798.94美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1810.2元/盎司。