環球分析5月17日

2022-05-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月17日

美債殖利率和美元雙雙下滑黃金周一反彈小漲

昨日回顧

黃金周一盤中一度跌破 1800 美元，但在中國和美國陸續公布低迷的經濟數據後，美債殖利率和美元雙雙下滑，帶動金價終場反彈小漲。白銀勁揚 2.6%，創逾一個月來最大漲幅。黃金價格收盤上漲 5.80 美元或 0.3%，報每盎司 1814.00 美元。ICE 美元指數 (DXY) 周一小跌 0.2%，從 20 年高點回落。美元升值不利以美元計價的黃金，這代表非美元消費者需支付更高價格，進而抑制需求。美、中、歐元區的經濟數據令市場失望，導致 10 年期美債殖利率周一下降 5 個基點。紐約聯準銀行周一公布的紐約州 5 月製造業指數重挫 36.2 並落入負值，報 - 11.6，遠遜於市場預估的略降至 16.5。

美股盤後

華爾街週一對經濟放緩的擔憂升溫，美元走低，金價回升，比特幣回落至 3 萬美元以下，國際油價攻高，蘋果、微軟和特斯拉等大型股疲軟，Datadog、Cloudflare 和 Atlassian 等雲端概念股暴跌。能源股撐腰之下，四大指數僅道瓊勉強收紅，標普收黑 0.39%，那指和費半挫逾 1.2%。數據方面，美國 5 月份紐約州製造業指數報負 11.6，遠遜預期的 15.0，華爾街擔憂經濟活動放緩，可能加劇聯準會政策路徑複雜化。美股道瓊指數上漲 26.76 點，或 0.08%，收 32,223.42 點。那斯達克指數下跌 142.21 點，或 1.2%，收 11,662.79 點。標普 500 指數下跌 15.88 點，或 0.39%，收 4,008.01 點。費城半導體指數下跌 50.3 點，或 1.69%，收 2,920.1 點。

基本分析

中國公布疲軟的經濟數據，加深全球經濟放緩疑慮，美元指數周一走軟，在 20 年高點附近盤整，離岸人民幣小跌。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.34%，報 104.20。中國周一公布 4 月零售銷售和工業產出數據均急遽下滑，防疫封控導致消費者被迫待在家中，工廠生產受到限制，不過，上海也從周一開始分階段解封，目標是在 6 月 1 日至中下旬全面恢復正常生活。美元指數報 104.21。

油價動向

即使中國工業、消費等經濟數據疲軟，但對上海分階段解封可望提振需求前景的樂觀情緒，加上石油輸出國家組織與盟國 (OPEC+) 堅守既有增產步伐，原油周一雙雙收高，供應吃緊也繼續將美國汽油價格推向歷史高點。西德州中質原油 (WTI) 期貨上漲 3.71 美元或 3.4%，收在每桶 114.20 美元，盤中最低一度跌至 108.16 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 美聯儲布拉德就經濟前景發表講話

20:30 美國4月零售銷售月率

21:15 美國4月工業產出月率

22:00 美國5月NAHB房產市場指數、美國3月商業庫存月率

次日01:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

次日02:00 美聯儲主席鮑威爾接受採訪

次日02:30 美聯儲梅斯特發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月17日持倉量為1053.28噸，較上日減持2.61噸，本月止淨減持41.27噸。週一紐約聯儲公佈的5月紐約聯儲製造業景氣指數重挫36.2點，至負11.6。經濟學家預計該指數將小幅下滑至16.5。中國的經濟數據也很疲弱：4月份社會消費品零售總額同比下降11.1%，降幅超過路透社調查預測的6.1%；4月份規模以上工業增加值同比下降2.9%，與預期增長0.4%形成鮮明對比。歐洲方面，歐盟對2022年歐元區經濟增長的預期從早先的4%下調至2.7%。消息面上，前美聯儲主席伯南克表示，高通脹問題已發展成為自1980年代初以來最嚴重的事件。由於美元和美債收益率雙雙下滑，現貨黃金震盪收漲，日內金價最高觸及1826.73美元/盎司，最低觸及1786.63美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1823.79元/盎司。