环球分析5月30日

2022-05-30

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析5月30日

美元疲软黄金周五上涨

昨日回顾

美国联准会 (Fed) 决策偏好参考的通膨指标在 4 月有触顶的迹象，导致美元疲软，并支撑黄金周五上涨，周线连两周上涨。黄金期货价格收盘上涨 3.70 美元约 0.2%，报每盎司 1851.30 美元。本周周线小涨。美国 4 月核心个人消费支出 (PCE) 物价指数年增率为 4.9%，是今年来最低水准且连续第二个月下滑，月增率 0.3%，和 3 月相当。美国联准会 (Fed)5 月会议纪录强化市场对 6、7 月连升 2 码 (50 个基点) 的预期，但入秋之后可能转为灵活操作，以评估紧缩对经济的影响。

美股盘后

最新经济数据显示美国 4 月消费者支出增加且通膨触顶下滑，联准会 (Fed) 激进升息的预期降低，美债殖利率走弱，标普所有板块周五 (27 日) 集体上涨，该指数终场升 2.5%，收复 5 月份失地。道琼收红逾 570 点，连续第六个交易日走升。综观本周，三大指数均创自 2020 年 11 月以来的最佳一周，道琼本周涨幅达 6.2%，终结自 1923 年以来最长连八周跌势，标普周涨 6.5%，那指周涨 6.8%，结束连续第七周的颓势。美股道琼指数上涨 575.77 点，或 1.76%，收 33,212.96 点。那斯达克指数上涨 390.48 点，或 3.33%，收 12,131.13 点。标普 500 指数上涨 100.4 点，或 2.47%，收 4,158.24 点。费城半导体指数上涨 120.7 点，或 4.03%，收 3,115.4 点。

基本分析

美元指数周五走低，连续两周收黑，因交易员调整了对联准会 (Fed) 升息的预期，与此同时，最新通膨和消费支出数据改善，也帮助缓解市场对经济衰退的担忧。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.19%，报 101.64，周线跌 1.47%，为连续第二周下跌。经济数据部分，备受 Fed 青睐的通膨指标在 4 月持续上升，但增幅低于前几个月，美国核心个人消费支出 (PCE) 物价指数年增率降至 4.9%，是今年以来最低。此外，美国上月个人支出增幅稳健，且高于市场预期，凸显消费动能依然强劲。

油价动向

原油期货价格周五上涨，本周强劲收高，随着夏日驾驶季将于阵亡将士纪念日周末开跑，WTI 原油期货价格登上 11 周以来最高收盘价。WTI 原油期货价格上涨 98 美分或 0.9%，收每桶 115.17 美元，为最前月契约自 3 月 11 日以来最高收盘价。WTI 原油期货价格本周收升 4.3%，且为连续第五周收高。本周末为美国阵亡将士纪念日周末，即夏日驾驶季的开始。能源市场下一个近期催化剂预计将在下周到来，届时石油输出国组织 (OPEC) 各国石油部长，以及俄罗斯等盟国将举行视讯会议讨论产量计画。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

20:00 德国5月消费者物价指数初值

23:00 美联储理事沃勒就美国经济前景发表讲话

美国阵亡将士纪念日假期休市

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月28日持仓量为1069.81吨，较上日持平，本月止净减持24.74吨。美国股市上周走高，美联储5月初会议纪要的公布让市场松了一口气。美联储强化了人们对夏季加息50个基点以对抗通胀的预期，但同时表示，加息后美联储将保持灵活性，以重新评估经济。以个人消费支出指数(PCE)衡量的美国4月份通胀率仅增长0.2%，为一年半来最小的月度增幅，主要原因是汽油价格下跌。虽然汽油价格随后反弹，但也有其他迹象表明，通胀飙升的势头可能正在减弱。因通胀和消费者支出数据改善缓解了对经济衰退的担忧，交易员降低对美联储加息的预期，周五金价上涨之际，美元汇率小幅走软，日内金价最高触及1861.74美元/盎司，最低触及1847.84美元/盎司，，尾盘现货黄金收报1853.51美元/盎司。