环球分析6月02日

2022-06-02

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析6月2日

美元美债殖利率上升压力黄金周三上涨

昨日回顾

投资人对通膨的疑虑，暂时盖过美元和美债殖利率上升的压力，带动黄金和大多数贵金属在周三上涨，白金受益于南非和俄罗斯供应疑虑，涨幅最大，目前接近但未突破每盎司 1000 美元的心理关卡。黄金期货价格收盘微涨 0.02%，报每盎司 1848.70 美元。但在美元和美债殖利率均上扬的情况下，黄金周三涨幅受限。美元升值，代表以非美元付款的海外投资人在买入黄金时的成本较高，因而打压需求和价格。美债殖利率攀升，则会提高持有黄金这类不孳息资产的机会成本。投资人静待本周五的 5 月非农就业报告和通膨资料，以研判经济和 Fed 货币政策的前景。周三公布的职缺及劳动力流动调查 (JOLTS) 显示，美国 4 月职缺数大减 45.5 万个。

美股盘后

随着市场参与者自假期回归，美股周二于盘中拉锯后尾盘走低，结束动荡的一个月，但上周的强劲走势仍帮助道琼指数和标普 500 指数收复本月失地，月线几乎持平。美股 5 月一开始出师不利，企业财报的一系列获利预警，使通膨威胁挥之不去，科技、零售股等多项产业接连遭到抛售，标普一度陷入熊市。政经消息面，欧盟各国领袖周二达成折衷协议，将把俄罗斯进口石油减少超过三分之二，但经由陆上管道运输的原油可取得豁免，国际油价闻讯走高，随后回吐涨幅。美股道琼指数下跌 222.84 点，或 - 0.67%，收 32,990.12 点。标普 500 指数下跌 26.09 点，或 - 0.63%，收 4,132.15 点。那斯达克综合指数下跌 49.74 点，或 - 0.41%，收 12,081.39 点。费城半导体指数下跌 16.67 点，或 - 0.53%，收 3,098.69 点。

基本分析

受数据利多推动，美元指数周三上涨，与此同时，对经济前景恶化的担忧，使欧元、英镑承压。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.78%，报 102.54，是 5 月 23 日以来最高。经济数据显示，在商品需求强劲之下，美国 5 月 ISM 制造业指数意外回升，有助于缓解对经济衰退逼近的担忧。另外，4 月职位空缺自历史高点回落，为处于吃紧状态的劳动力市场提供一些喘息空间。美元指数报 102.5569。

油价动向

随着上海放宽新冠防疫封锁限制，示意原油需求增加，原油期货价格周三收高。WTI 原油期货价格上涨 59 美分或 0.5%，收每桶 115.26 美元。Brent 原油期货价格上涨 69 美分或 0.6%，收每桶 116.29 美元。欧盟本周同意一项对俄罗斯原油进口实施部分禁运的计画。但周二稍晚，原油期货价格失去动力，系因《华尔街日报》报导，一些 OPEC 成员考虑将俄罗斯自 OPEC + 石油产量协议中排除，因为制裁和欧盟部分的进口禁令削弱了俄罗斯实现目标的能力。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

20:15 美国5月ADP就业人数

20:30 美国至5月28日当周初请失业金人数

22:00 美国4月工厂订单月率

23:00 美国至5月27日当周EIA原油库存

次日01:00 美联储梅斯特就美国经济前景发表讲话

待定第29届欧佩克+部长级会议举行

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月02日持仓量为1068.36吨，较上日持平，上月止净减持24.74吨。美联储今年已两次加息，其中一次加息幅度为50个基点。美联储还暗示将继续加息以对抗通胀。周三，被通常认为是鸽派官员的三藩市联储主席戴利表示，美联储应尽快将利率调高至不再刺激经济的水准，包括在美联储未来两次会议上各加息50个基点。前纽约联储主席杜德利表示，美联储将为了遏制高通胀保持加息，驳斥会在9月暂停加息的猜测。美国供应管理协会(ISM)周三公布，5月份制造业PMI为56.1，高于上月的55.4，对收紧货币政策的担忧进一步加剧。与此同时，4月份的职位空缺大幅减少，但相对于历史水准仍处于高位。受此影响，美元指数上涨0.8%，美国国债收益率也有所上升。周三，在欧盟领导人同意对俄罗斯石油实施部分和分阶段的禁令后，油价走强。因投资者担心燃料价格上涨将导致通胀上升，将目光投向避险金属，不过，美元走强和美国国债收益率走高抑制了涨势。周三金价从两周低点回升，日内最高触及1849.83美元/盎司，最低触及5月19日以来的最低水准1828.36美元/盎司，尾盘现货黄金收报1846.10美元/盎司。接下来，投资者将关注美国非农就业数据和5月通胀数据，以寻找经济走势和美联储收紧政策前景的线索。