環球分析6月17日

2022-06-17

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析6月17日

美债殖利率下滑黄金周四连续两日收高

昨日回顾

黄金周四连续两日收高，美国一连串疲软的经济数据、加上担忧联准会 (Fed) 大幅升息可能引发衰退，使市场规避风险情绪高涨，美元遭抛售，美债殖利率下滑。黄金价格收盘收高 30.30 美元或 1.7%，报每盎司 1849.90 美元。金价曾在本周二跌到 5 月 13 日以来最低。Fed 决议升息 3 码后，市场周四规避风险的心态相当浓烈，道琼工业指数跌破 3 万点，美股三大指数跌幅介于 2.4% 到 4.1%，美债上涨，美元疲软。周四公布的数据显示，美国 5 月新屋开工重挫，上周初领失业救济金人数保持在近五个月低点。

美股盘后

联准会宣布 1994 年以来最大升息幅度后，华尔街担忧大幅升息恐将经济推向「硬着陆」，美股周四开盘后一蹶不振，能源股大杀四方，科技和非必需消费品类股回吐前一日涨幅，特斯拉崩逾 8%，比特币价格下探，打击区块链股。全球各地央行掀起升息热潮，联准会宣布升息 3 码后，紧接着巴西、香港、台湾、英国等央行相继升息，就连瑞士央行都意外加入紧缩政策的行列，创下近 15 年来首次升息。市场开始预期，日本公债熔断、日圆大贬和各国央行同行的压力之下，日本央行周五可能会弃守鸽派阵地。美股道琼指数大跌 741.46 点，或 2.42%，收 29,927.07 点。

那斯达克指数暴跌 453.06 点，或 4.08%，收 10,646.1 点。标普 500 指数暴跌 123.22 点，或 3.25%，收 3,666.77 点。费城半导体指数暴跌 170.7 点，或 6.24%，收 2,566.9 点。

基本分析

联准会 (Fed) 利率会议昨日结束后，美元指数连续前一天跌势，周四再贬逾 1%，瑞士法郎在央行意外大幅升息后，创下近 7 年来最大单日涨幅，英镑兑美元亦走高。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 1.29%，报 103.80。联准会 (Fed) 昨日宣布以 28 年来最大幅度升息，主席鲍尔 (Jerome Powell) 虽在会后表示，不排除下月再以同样幅度升息，但不认为这种升息幅度会是常态。美元指数报 103.8190。

油价动向

原油期货价格周四早盘走跌，系因 Fed 最近一回升息引起市场对经济成长的担忧，但在美国宣布对伊朗实施新的经济制裁后摆脱跌势，逆转收高。与此同时，欧洲领导人造访乌克兰也可能支撑油价上升，因为这表明欧洲可能针对俄罗斯能源实施更多制裁。WTI 原油期货价格上涨 2.27 美元或 2%，收每桶 117.58 美元，收复周三 3% 大跌幅的一部分。美股和全球基准价格周四开盘走低，系因股市和其他风险资产下跌引起负面情绪。周三在 Fed 升息 75 个基点后，原油价格收在 2 周低点，但股市最初以反弹上升回应升息决定。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

20:30 加拿大4月批发销售月率

20:30 美国至6月11日当周初请失业金人数

20:30 美国5月新屋开工总数年化

20:30 美国5月营建许可总数

20:30 美国6月费城联储制造业指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月17日持仓量为1063.94吨，较上日持平，本月止净减持4.42吨。周三，美联储宣布了25年来最大的一次加息。如果市场没有迫使美联储在今秋稍早前扭转立场，即将到来的偿债海啸将会发生，因此，美联储最终将被证明无力控制通胀，这将在较长期内对黄金和白银极为有利。对通胀飙升的担忧也促使其他央行收紧货币政策。瑞士央行15年来首次出人意料地上调政策利率，英国央行随后也宣布加息。周四公布的美国经济数据中，房屋开工大幅下降，申请失业救济人数仍接近5个月来的最高水准。美国公布了一系列不温不火的经济数据，市场对美国经济的押注正在萎缩，美国股市因担心经济衰退而大幅下挫，美元从20年高点回落1.6%，黄金交易看起来相当有吸引力，日内金价上涨1.25%，日内最高触及1857.39美元/盎司，最低触及1815.07美元/盎司，尾盘现货黄金收报1856.54美元/盎司。