环球分析6月27日

2022-06-27

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析6月27日

全球经济衰退担忧加剧黄金和白银周五小幅走高

昨日回顾

黄金和白银周五小幅走高，但仍连续两周收黑，与此同时，对全球经济衰退的担忧加剧，促使铜价创下一年多来最大单周跌幅。黄金价格收盘上涨 50 美分或不到 0.1%，收在每盎司 1830.30 美元，周线下跌 0.6%，为连续第二周走低。因投资人担忧 Fed 积极收紧货币政策将拖累经济放缓，黄金本周再度收低，担忧情绪在本月带动美元走强。经济数据方面，美国公布 6 月密大消费者信心指数终值降至 50 的历史低点，对明年的总体通膨预期持稳在 5.3%，对未来五年的通膨预期则下滑至 3.1%。

美股盘后

诸如铜等大宗商品价格持续回落，缓解通膨飙升担忧，最新经济数据亦让联准会积极升息预期降温，美股周五强势反弹，银行股在压力测试后劲扬，道琼暴涨逾 820 点，标普收红 3.06%，为 2020 年 5 月以来的最大涨幅。美股道琼指数暴涨 823.32 点，或 2.68%，收 31,500.68 点。那斯达克指数暴涨 375.43 点，或 3.34%，收 11,607.62 点。标普 500 指数暴涨 116.01 点，或 3.06%，收 3,911.74 点。费城半导体指数暴涨 115.7 点，或 4.45%，收 2,718.5 点。

基本分析

随着交易员削减对利率何时触顶的押注，并提出对联准会 (Fed) 提前降息的看法，美元指数周五下跌，周线为本月以来首度收黑。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.30%，报 104.12，周线下跌 0.55%。本周的一大重点在于石油和大宗商品价格下跌，这帮助缓解市场对通膨的担忧，带动股市反弹，进而削弱美元的避险买盘。经济数据方面，美国公布 5 月新屋销售跃升 10.7%，优于市场预期，6 月密大消费者信心调查则喜忧参半，消费者信心指数跌至 50 的历史新低，但对未来五年的通膨预期自 3.3% 降至 3.1%。

油价动向

原油期货价格周五大幅收高，系因供应紧绷现状令原油经历连日走跌后反弹，但对经济放缓将挫伤需求的担忧情绪仍拖累 WTI 原油本周收低。WTI 原油期货价格上涨 3.35 美元或 3.2%，收每桶 107.62 美元，本周仍收低 0.3%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国5月耐用品订单初值

22:00 美国5月NAR季调后成屋签约销售指数

22:30 美国6月达拉斯联储制造业指数

22:30 美国上周EIA原油库存变化

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月25日持仓量为1061.04吨，较上日减持2.03吨，本月止净减持7.32吨。圣路易斯联储主席布拉德周五表示，如果美联储以高于往常的速度加息，美国避免经济衰退的可能性会更大。“如果一切顺利，通胀率开始降至我们的目标(2%)，那么就不需要把政策利率定得那么高了。三藩市联储主席戴利周五表示，她将支持7月再次大幅升息，美联储可能需要连续第二次加息75个基点，以帮助通胀更快得到控制。生活成本在过去的一年里上涨了8.6%，创下了40年来最大的通胀涨幅。日内美元指数下跌0.3%，以及对经济衰退的担忧提振了其避险吸引力，但即将到来的激进升息令这一非收益资产本周下跌，周五金价小幅走高，日内最高触及1831.58美元/盎司，最低触及1816.77美元/盎司，尾盘现货黄金收报1826.39美元/盎司。