环球分析6月28日

2022-06-28

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析6月28日

高殖利率打压黄金周一收低

昨日回顾

在高殖利率打压下，黄金周一收低，投资人观望欧美英央行总裁本周将在央行论坛发表的谈话，并消化七大工业国 (G7) 即将对俄罗斯黄金实施的进口禁令。铜价上涨，从一年来最重单周跌幅中反弹。黄金价格收盘下跌 5.50 美元，报每盎司 1824.80 美元，盘中曾一度涨抵 1842.80 美元。G7 领袖周一在德国南部巴伐利亚邦召开会议，美国总统拜登周日在推特上表示，G7 将禁止俄罗斯黄金进口，英国政府也告知媒体，英、美、加、日本已同意此禁令，正在等待 G7 最后决议。美债殖利率普遍上扬，2 年期上扬 6 个基点至 3.126%，10 年期上升 6 个基点至 3.185%。殖利率攀高，会提高持有黄金这类不孳息资产的机会成本，拉低黄金的吸引力。

美股盘后

随着美债殖利率周一攀升，熊市反弹动能不足，美股震荡走低，非必需消费品、科技股为压盘重心，那指收盘挫逾 0.7%，未能延续上周反弹的气势。数据方面，美国 5 月耐久财订单月增 0.7%，远优于市场预期，连升三个月，显示尽管升息和经济担忧加剧，企业投资依然强劲。政经消息方面，本周华尔街聚焦三大央行总裁谈话和美国个人消费支出价格 (PCE) 指数，其中核心 PCE 为联准会最青睐的通膨指标。国际清算银行 (BIS) 周一警告全球存在停滞性通膨风险，各国央行须迅速且果断地行动。美股道琼指数下跌 62.42 点，或 0.2%，收 31,438.26 点。那斯达克指数下跌 83.07 点，或 0.72%，收 11,524.55 点。标普 500 指数下跌 11.63 点，或 0.3%，收 3,900.11 点。费城半导体指数下跌 5.0 点，或 0.18%，收 2,713.5 点。

基本分析

美元指数周一表现挣扎，通膨预期降温促使市场重新评估联准会 (Fed) 的激进升息前景，与此同时，美股震荡走势限制了美元进一步下行空间。土耳其里拉则延续上周五涨势，单日最高涨 6%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.22%，报 103.95，最高升至 104.21，最低 103.67。对联准会 (Fed) 激进升息的预期，本月稍早将美元指数推升至近 20 年高点，但随着部分指标显示美国经济动能降温，加上大宗商品价格普遍下跌，投资人变得越来越谨慎。美元指数报 103.9490。

油价动向

由于美国经济数据优于预期，舒缓市场对能源需求放缓前景的一些担忧情绪，原油期货价格周一连续第二日收高。交易者也关注七大工业国集团 (G7) 峰会对话，观察 G7 是否有意针对俄罗斯原油采取额外行动。WTI 原油期货价格上涨 1.95 美元或 1.8%，收每桶 109.57 美元，为最近月契约自 6 月 21 日以来最高收盘价。与此同时，石油输出国组织与盟国预计本周召开会议，以审视市场并做出石油产量水准决定。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:00 美国4月FHFA房价指数月率

21:00 美国4月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:00 美国6月咨商会消费者信心指数

22:00 美国6月里奇蒙德联储制造业指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月28日持仓量为1056.4吨，较上日减持4.64吨，本月止净减持11.96吨。美国总统拜登周末在推特上表示，“七国集团(G7)将禁止进口俄罗斯黄金”，英国政府也向媒体通报说，美国、英国、日本和加拿大已同意禁止进口俄罗斯黄金。不过，该决议尚未被这个超国家机构正式采纳。七国集团成员国周一在德国南部城镇加米施-帕滕基兴开会。日内美国公布的经济数据表现参差不齐：美国5月耐用品订单月率 0.7%，预期0.1%，前值0.50%。随后公布的另一项数据也表现强劲：美国5月成屋签约销售指数月率录得0.7%，为2021年10月以来最大增幅。不过，之后公布的一项数据表现不佳：美国6月达拉斯联储商业活动指数录得-17.7，为2020年5月以来的新低。日内美元指数下跌，使黄金对海外买家更具吸引力，黄金小幅下跌，另外，投资者关注欧洲央行在葡萄牙召开的论坛上的政策动向。日内最高触及1840.86美元/盎司，最低触及1820.61美元/盎司，黄金收报1822.50美元/盎司。