環球分析6月30日

2022-06-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月30日

美元上升黃金周三收在逾兩周低點

昨日回顧

美元升值下，黃金周三收在逾兩周低點，白銀也挫跌至 2020 年 7 月以來最低水準。黃金價格收盤下跌 3.70 美元或 0.2%，報每盎司 1817.50 美元，是 6 月 14 日以來最低。美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾周三在歐洲央行論壇中，再度矢言積極升息以對抗通膨，他表示美國可以避免經濟衰退，儘管要實現是有挑戰性的。ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.6% 至 105.070，只比兩周前觸及的 105.79 兩年高點略低。

美股盤後

聯準會主席鮑爾發表鷹派言論，升息和經濟衰退的擔憂揮之不去，美股主指週三 (29 日) 大多收低，週期性板塊表現落後大盤，能源股賣壓沉重，而美國銀行警告晶片需求疲軟之下，Nvidia、AMD 引領費半指數大跌逾 2%。數據方面，聯準會緊縮政策似乎已產生預期的影響，美國政府週三證實，因創紀錄的貿易逆差，第一季國內生產毛額 (GDP) 終值從上月公布的修正值季減年率 1.5%，進一步下修到萎縮 1.6%，是 2020 年第二季以來首見負成長。政經方面，美國、歐盟、英國三家央行領袖出席歐洲央行論壇，聯準會主席鮑爾表示，美國經濟強勁可以承受緊縮貨幣政策，不過，俄烏戰爭和疫情令聯準會實現經濟軟著陸面臨挑戰。債市對鮑爾的評論反應激烈，美債殖利率明顯走低。美股道瓊指數上漲 82.32 點，或 0.27%，收 31,029.31 點。那斯達克指數下跌 3.65 點，或 0.03%，收 11,177.89 點。標普 500 指數下跌 2.72 點，或 0.07%，收 3,818.83 點。費城半導體指數下跌 58.10 點，或 2.20%，收 2,583.98 點。

基本分析

聯準會 (Fed) 主席鮑爾周三重申抑制通膨的決心，並表示無法保證美國經濟可實現軟著陸，避險資金湧入之下，美元指數升至兩周高位。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.56%，報 105.09，至約兩周高點。鮑爾 (Jerome Powell) 周三於歐洲央行年度論壇表示，稱相較於過度升息使經濟陷入衰退，他認為對美國經濟來說，未能恢復物價穩定才是最大風險。經濟數據方面，美國公布第一季國內生產毛額 (GDP) 季增年率終值自 - 1.5% 下修至 - 1.6%，遠低於去年第四季的 6.9%。美元指數報 105.1037。

油價動向

儘管過去兩周美國原油供應減少逾 300 萬桶，引發市場對全球庫存緊繃的擔憂，但在經歷 3 日連漲後，原油期貨價格周三仍收低。WTI 原油期貨價格下跌 1.98 美元或 1.8%，收每桶 109.78 美元。Brent 原油期貨價格下跌 1.72 美元或 1.5%，收每桶 116.26 美元。EIA 數據顯示，上周 SPR 原油庫存減少 700 萬桶，至 4.979 億桶，同時俄克拉荷馬州庫欣、紐約商品交易所交割中心的庫存小幅下降 70 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大4月GDP月率

20:30 美國至6月25日當周初請失業金人數

20:30 美國5月核心PCE物價指數

21:30 歐洲央行行長拉加德發表講話

21:45 美國6月芝加哥PMI

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月30日持倉量為1,052.63噸，較上日減持1.74噸，本月止淨減持15.73噸。美國公佈的第一季國內生產總值(GDP)終值顯示，經濟萎縮速度略快於此前預期。最終數據顯示美國一季度GDP萎縮1.6%，而第一次修正時為萎縮1.5%。數據凸顯出美國經濟正走向衰退的風險，因利率上升加劇了經濟疲態。數據公佈後，金價一度強勢反彈0.7%，但之後很快回吐漲幅；以及鮑威爾講話影響，金價自高位大幅回落，一度跌向1810美元/盎司，美聯儲表示，將繼續積極加息，以降低通脹。週三，黃金價格波動加劇，一方面受到大幅升息的不利影響，另一方面受到衰退風險加劇引發的避險買盤支撐；日內最高觸及1832.89美元/盎司，最低觸及1811.87美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1817.64美元/盎司。