环球分析7月11日

2022-07-11

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月11日

美元升势强劲黄金周五受益于逢低买盘

昨日回顾

黄金周五受益于逢低买盘，终场收高，但整体而言，由于美元升势强劲，黄金连续第四周周线收黑。铜价周线也下跌，但白银白金和钯金的周线都上涨。黄金价格收盘上涨 2.60 美元或 0.2%，报每盎司 1742.30 美元。黄金期货本周共下跌 3.3%，周三曾跌到去年 9 月以来最低点。ICE 美元指数周五持平，但本周累计上涨 1.8%。美国周五公布，6 月非农就业人口新增 37.2 万，优于市场预期。数据公布后，黄金一度走跌。

美股盘后

美国 6 月份非农就业数据远优预期，强化联准会大幅升息的火力，2 年期与 10 年期美债殖利率持续倒挂，衰退阴霾挥之不去，美股周五多空交战，四大指数收盘涨跌互见，科技股奋力撑盘之下，那指收红 0.12% 至 11,635.31 点，创 6 月 9 日以来收盘新高，延续五个交易日升势。综观本周，四大指数周线齐扬，道琼周涨幅达 0.77%，标普周涨 1.94%，那指周涨 4.56%，费半表现更亮眼，本周累计涨幅高达 6.49%。数据方面，美国劳工部周五公布 6 月非农新增就业报 37.2 万人，远优于市场预期的 26.8 万人，失业率报 3.6%，与 5 月持平，非农数据连续第三个月超出预期。美国面临 40 多年来最严重的通膨，拜登政府有意取消部分中国商品关税以抑制通膨，拜登周五与顾问召开会议，研议是否削减中国关税的问题，会后他表示，尚未决定是否取消对中关税。

基本分析

美国公布优于预期的非农就业报告后，美元指数周五震荡走低，但周线涨 1.7%，连续两周收红。欧元虽终止连日跌势，受经济衰退担忧情绪打压，本周仍跌逾 2%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.22%，报 106.90，盘中最高达 107.79，再创 20 年新高，周线涨 1.7%。美国劳工部公布 6 月非农就业新增 37.2 万，优于市场预期，美元在数据公布后短线上涨，随后震荡走低。非农之后，投资人将把重点放在美国周三的消费者物价指数 (CPI) 报告。路透调查经济学家预期，美国 6 月通膨率料续创 40 年新高，CPI 年增率估达 8.8%，但核心 CPI 年增率有望放缓，自 5 月的 6% 下滑至 5.8%。

油价动向

原油价格周五收高，但周线下滑，系因市场对经济衰退的担忧情绪压过全球原油供应紧绷的冲击。WTI 原油期货价格上涨 2.06 美元或 2%，收每桶 104.79 美元，本周最近月 WTI 原油价格下跌 3.4%。Brent 原油期货价格上涨 2.37 美元或 2.3%，收每桶 107.02 美元，本周最近月 Brent 原油价格下跌 4.1%。本周原油价格下跌归咎于对经济衰退的担忧加剧，WTI 跌破每桶 100 美元并进入熊市。但因新闻报导称中国正在考虑实行 2200 亿美元的刺激措施，激励原油和其他大宗商品周四反弹。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 加拿大6月就业人数

20:30 美国6月失业率

20:30 美国6月季调后非农就业人口

22:00 美国5月批发销售月率

23:00 美联储威廉姆斯发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月08日持仓量为1,024.43吨，较上日持平，本月止净减持25.88吨。美联储理事沃勒在全国商业经济学家协会的网路研讨会上表示，他支持在美联储7月会议上加息75个基点，在9月的会议上“可能”支持加息50个基点; 针对周五的非农就业报告，沃勒预计非农就业人数将在27.5万人左右。圣路易斯联储主席布拉德称，最好的办法是现在迅速采取行动，“认为在这个节骨眼上加息75个基点是很有意义的，”布拉德一直主张并将继续主张今年升至3.5%，然后评估加息带来的影响。两位官员都表示，对经济衰退的担忧被夸大了，不过沃勒表示，美联储需要冒经济放缓的风险，这样才能控制住通胀。公布的美国上周初请失业金人数意外增加，就业需求放缓，6月裁员人数飙升至16个月高位，因美联储激进的货币紧缩政策引发衰退担忧。在衰退风险加剧之际，美元已成为首选的避险货币，在周四回落之前，美元曾在前一交易日触及近20年高位。因美元涨势暂停，鼓励一些投资者逢低买入，周四金价上涨，日内最高触及1748.95美元/盎司，最低触及1736.32美元/盎司，尾盘现货黄金收报1739.97美元/盎司。