环球分析7月12日

2022-07-12

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月12日

美元走强打压黄金周一下跌

昨日回顾

继上周连续第四周收黑后，黄金继续受美元走强打压，并在周一创下 9 个多月以来最低收盘价。黄金价格收盘下跌 10.60 美元或 0.6%，报每盎司 1731.70 美元。FactSet 数据显示，这是黄金期货自 2021 年 9 月 29 日以来最低收盘价。自从今年触及每盎司 2000 美元高点以来，金价大部分损失源自美元走强和美债殖利率上升，这增加了黄金的持有成本，进而降低黄金对投资人的吸引力。美债殖利率从 6 月中旬的高点回落后，过去几天持续回升，与此同时，欧元疲软使 ICE 美元指数升至约 108 左右的 20 年新高。

美股盘后

中国疫情升温，2 年期和 10 年期美债殖利率倒挂，持续动摇市场信心，华尔街为高通膨数据和关键财报季的开始做好准备，美股周一普遍疲弱。美股四大指数终场全数收黑，道琼微跌 164.31 点，标普收黑 1.15%，费半大跌 2.46%。那指挫低 2.26%，终止连续五个交易日的升势。政经消息：美股财报季以大型银行拉开序幕，摩根大通、美国银行周四公布财报，接着贝莱德、花旗和富国银行周五公布，加上周三发布的消费者物价指数 (CPI)，料将提供投资人一探后市经济的线索。美股道琼指数下跌 164.31 点，或 0.52%，收 31,173.84 点。那斯达克指数下跌 262.71 点，或 2.26%，收 11,372.6 点。标普 500 指数下跌 44.95 点，或 1.15%，收 3,854.43 点。费城半导体指数下跌 64.3 点，或 2.46%，收 2,553.7 点。

基本分析

受联准会 (Fed) 大幅度升息预期提振，美元指数周一维持强劲态势，续登 20 年高点，反观欧元因能源危机面临经济衰退风险，贬至 20 年低位，兑美元汇率接近平价。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 1.13%，报 108.21，为 2002 年 10 月以来最高，对 Fed 更快、更积极升息的预期继续推高美元。市场预期，Fed 将在 7 月 26 日至 7 月 27 日的利率会议上升息 3 码，联邦基金期货交易员也预估，到了明年 3 月，美国基准利率将自目前的 1.58% 升至 3.5%。经济数据方面，纽约联准银行最新调查显示，美国消费者预期未来一年通膨将继续上扬，但长期增速有望趋缓，通膨预期仍处于合理水平。美元指数报 108.2309。

油价动向

天然气期货价格周一上涨，收登本月最高点，系因欧洲主要管道可能延长关闭时间。与此同时，由于中国试图遏制新冠肺炎病例上升，因而限制活动导致能源需求风险上升，WTI 原油期货价格收低。此外，美国乔登总统本周排定拜访沙乌地阿拉伯，以期恢复两国关系。WTI 原油期货价格下跌 70 美分或 0.7%，收每桶 104.09 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 美国6月NFIB小型企业信心指数

19:00 英国央行行长贝利发表讲话

24:00 EIA公布月度短期能源展望报告

次日01:00 英国央行行长贝利发表讲话

次日04:30 美国至7月8日当周API原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月12日持仓量为1,023.27吨，较上日持平，本月止净减持27.04吨。上周五公布的美国非农就业数据为美联储的鹰派货币政策提供了支持，因此“下一次加息很有可能是75个基点，这意味着美元将进一步走强，黄金价格可能失去更多光泽；”美国国债收益率从6月中旬达到的年内高点回落后，在过去几天有所回升。与此同时，随着欧元等主要非美货币走软，衡量美元兑一篮子货币强弱的ICE美元指数创下20年新高，日内最高触及108.06，收报108.00，金价走势在很大程度上是由美元指数推动的，因美元指数一直保持强势。受此影响，周一黄金价格跌至9个多月来最低结算价，此前连续第4周下跌，盘中最高触及1744.43美元，最低触及1731.15美元，尾盘现货黄金收报1733.89美元/盎司。市场正在急切地等待着本周的美国经济数据，周三将公布消费者价格指数(CPI)，周四将公布生产者价格指数(PPI)。