环球分析7月14日

2022-07-14

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月14日

消费者物价指数超越市场预期黄金周三下跌

昨日回顾

美国周三公布的 6 月消费者物价指数 (CPI) 年增率为 9.1%，再创 40 年新高且超越市场预期，市场开始押注联准会 (Fed) 本月将升息 3 码以上，黄金下跌，但终场随着美元拉回，而逆势攀高。黄金价格盘中逆转，收盘上涨 10.70 美元或 0.6%，报每盎司 1735.50 美元，稍早最低曾跌到 1704.50 美元，是 2021 年 3 月 31 日以来最低。美国 6 月 CPI 较去年同期上涨 9.1%，比市场预估的 8.8% 还高，不计能源和食品的核心 CPI 年增幅为 5.9%，也高于市场预期的 5.7%，但低于 5 月的 6%。

美股盘后

美国 6 月通膨数据火爆，2 年期和 10 年期美债殖利率曲线加剧，美股周三 (13 日) 开低后震荡，在联准会官员不排除升息 4 码的可能性后，三大指数全数尽墨，仅费半收红 0.75%。美国 6 月消费者物价指数 (CPI) 年增 9.1%，远超经济学家预期的 8.8% 及前值 8.6%，再创 40 年新高。美国总统拜登周三发布声明指出，虽然通膨高涨得令人无法接受，但数据已过时，没有反映出近日汽油价格下跌。另外拜登也矢言尽其所能降低汽油价格，并给联准会对抗通膨所需空间。美股道琼指数下跌 208.54 点，或 0.67%，收 30,772.79 点。那斯达克指数下跌 17.15 点，或 0.15%，收 11,247.58 点。标普 500 指数下跌 17.02 点，或 0.45%，收 3,801.78 点。费城半导体指数上涨 19.2 点，或 0.75%，收 2,577.4 点。

基本分析

美国6月消费物价指数按年上升9.1%，创逾40年新高，指数按月升1.3%。亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克指出，6月通胀率高过预期，联储局可能需要在本月会议上考虑加息1厘。他指出，一切皆有可能。他提到，需要更好研究通胀报告的细节，但觉得数据走势未有以正面的方式发展。

油价动向

WTI 原油期货价格上涨 46 美分或 0.5%，收每桶 96.30 美元。但该期货价格周二大跌近 8%，触及 4 月初最低收盘价。Brent 原油期货价格上涨 8 美分或近 0.1%，收每桶 99.57 美元。然而，该期货周二也跌破 100 美元关卡，同创 4 月初来最低收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

17:00 欧元区5月工业产出月率

20:30 美国6月CPI

22:00 加拿大央行公布利率决议

23:00 加拿大央行行长麦克勒姆召开新闻发布会

次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月13日持仓量为1021.53吨，较上日减持1.74吨，本月止净减持28.78吨。美国指标股指涨跌互现，而已确立市场首选避险资产地位的美元兑欧元继续攀升至平价水准。自今年3月金价触及2000美元以上的高点以来，金价走势在很大程度上受到了美元走强的推动。美元指数处于20年来的高点，同时美国国债收益率走高，在投资者眼中，这一贵金属失去了一些光泽。美元升值以及对美联储将继续积极加息的预期，“压制”了金价，周二，继续黄金下跌，维持在9个多月来的最低水准，日内最高触及1743.99美元/盎司，最低触及1723.04美元/盎司，尾盘现货黄金收报1725.95美元/盎司。在美联储下周召开政策会议之前，包括CPI、零售销售和工厂产出在内的一系列美国数据将提供通胀飙升程度的资讯。贵金属看起来低迷，如果即将公布的美国消费者价格指数(CPI)报告达到或超过市场预期，可能会承受更多痛苦。