环球分析7月15日

2022-07-15

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月15日

美元居高不下黄金价周四下跌

昨日回顾

美元在联准会 (Fed) 升息预期支撑下保持强势，削弱黄金的魅力，黄金价周四下跌到 15 个月低点，白银、白金也双双跌到两年新低。黄金价收盘下跌 29.70 美元或 1.7%，报每盎司 1705.80 美元，是 2021 年 3 月 30 日以来最低收盘价，盘中一度跌到 1695 美元。金价周四下跌主因是美元居高不下，美元兑日圆周四逼近 140，是 1998 年以来最高。美国 6 月 CPI 较去年同期上涨 9.1%，比市场预估的 8.8% 还高，不计能源和食品的核心 CPI 年增幅为 5.9%，也高于市场预期的 5.7%，但低于 5 月的 6%。

美股盘后

美企第二季财报季出师不利，摩根大通与摩根士丹利双双缴出惨烈成绩单，而美国 6 月生产者物价指数 (PPI) 再度升温，通膨恐慌再度席卷华尔街，美股周四开低走低，金融和能源股领跌之下，道琼早盘一度大跌逾 400 点。不过，随着联准会鹰派官员为升 4 码的预期降温，道琼指数收盘小跌逾 140 点，那指尾盘 V 型反转收红 0.03%。台积电法说释惊喜之下，费半喜涨近 2%。继前一日 6 月消费者物价指数 (CPI) 数据爆表后，美国劳工统计局周四公布美国 6 月生产者物价指数（PPI）较去年同期上升 11.3%，远于市场预期，凸显通膨已根深蒂固，要根除并非易事。美股道琼指数下跌 142.62 点，或 0.46%，收 30,630.17 点。那斯达克指数上涨 3.6 点，或 0.03%，收 11,251.19 点。标普 500 指数下跌 11.4 点，或 0.3%，收 3,790.38 点。费城半导体指数上涨 49.6 点，或 1.92%，收 2,626.9 点。

基本分析

美元指数周四一度冲破 109 关卡，随后涨势收敛，因两位联准会 (Fed) 鹰派官员表示支持在 7 月会议升息 3 码，降低了市场认为 Fed 将以更大幅度升息的可能性。加币和日元均贬逾 1%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 涨 0.65%，报 108.66，盘中最高升破 109，是 2002 年 9 月以来最高。美国前一日公布 6 月消费者物价指数 (CPI) 年增幅创逾 40 年高，高于预期的通膨数据，强化了交易员对 Fed 加快脚步升息的押注。因央行激进升息加剧人们对经济衰退的担忧，加币恐进一步走疲。投资人担忧，在房地产业仍脆弱的情况下，央行行动过快，可能出现政策错误。

油价动向

原油价格周四下跌，在每桶 100 美元以下领域扩大下行，收创 4 月以来最低点，系因市场对经济衰退的担忧令原油吐回自 2 月俄乌战争以来几个月的泰半涨幅。WTI 原油期货价格下跌 52 美分或 0.5%，收每桶 95.78 美元，盘中低点触及每桶 90.56 美元。Brent 原油期货价格下跌 47 美分或近 0.5%，收每桶 99.10 美元。美国拜登本周将造访沙乌地阿拉伯，外界视其举措旨在说服沙国放宽石油产量，但分析师质疑沙国回应还能提振多少。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 加拿大5月批发销售月率

20:30 美国6月零售销售月率

20:30 美国6月进口物价指数月率

20:30 美国7月纽约联储制造业指数

21:00 美联储布拉德发表讲话

21:15 美国6月工业产出月率

22:00 美国5月商业库存月率

22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月15日持仓量为1,016.89吨，较上日减持2.90吨，本月止净减持33.42吨。美国6月消费者物价指数(CPI)加速上涨，为美联储本月晚些时候大幅加息提供了理由。与此同时，6月份的生产者价格指数(PPI)报告显示，由于能源价格上涨，上月批发价格同比上涨11.3%，这进一步揭示了通胀的压力。不过，美联储理事沃勒周四的言论缓解了部分担忧，他表示准备考虑更大幅度的加息，但市场“有点超前了”。75个基点的加息幅度很大，不要以为没加息100点，就说明你没做好自己的工作。”圣路易斯联储主席布拉德也表示，他倾向于坚持本月晚些时候加息75个基点，而不是更大幅度的加息。美元飙升至20年来的高点，在近期不断增长的经济风险中成为首选的储蓄避风港，而黄金的价格则有所下降。周四因是美元继续大幅上涨，以及市场对美联储大幅加息的预期升温，金价一度下跌逾2%，至近一年来的低点，日内最高触及1736.12美元/盎司，最低触及1697.37美元/盎司，尾盘现货黄金收报1709.76美元/盎司。