环球分析7月18日

2022-07-18

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月18日

美元保持强势黄金价周五下跌

昨日回顾

美元在联准会 (Fed) 升息预期支撑下保持强势，削弱黄金的魅力，黄金价周五跌破每盎司 1700 美元，本周周线连续第五周收黑。黄金价收盘下跌 2.20 美元，报每盎司 1703.60 美元，盘中最低跌 1696.60 美元。ICE 美元指数 (DXY) 周五虽回软，但仍保持在 2002 年以来最高水准，持续打压金价。10 年期美债殖利率周五则下滑 2.3 个基点至 2.937%。美国周五公布 6 月零售销售强劲增加 1%，显示顽固的通膨和经济不确定性，美国民众消费力道仍有韧性，但零售销售一部分的成长和高昂的汽油和食品价格有关。

美股盘后

企业财报乐观、经济数据令人振奋加上对联准会 (Fed) 以更大幅度升息的担忧减弱，使投资人信心获得提振，四大指数周五全面走高，道琼大涨逾 650 点，但周线收黑。强劲的消费者信心指数和零售销售也帮助提振市场情绪。美国公布 6 月零售销售月增 1%，略高于市场预期，显示即使通膨处于高点，消费支出力道依然不减；7 月密大消费者信心自历史低点反弹，对长期通膨的预期也回落，有助缓解市场对 Fed 即将大幅升息的担忧。美股道琼指数上涨 658.09 点，或 2.15%，收 31,288.26 点。标普 500 指数上涨 72.78 点，或 1.92%，收 3,863.16 点。那斯达克综合指数上涨 201.23 点，或 1.79%，收 11,452.42 点。费城半导体指数上涨 66.85 点，或 2.54%，收 2,693.77 点。

基本分析

在评估联准会 (Fed) 升息路径之际，投资人趁著强劲涨势，在美元攀抵 20 年高位时获利了结，美元指数周五回落，但上周仍收红逾 0.9%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 跌 0.52%，报 107.98，本周涨 0.91%。对于通膨飙涨将使 Fed 更快、更大幅度升息的预期，推动美元走高。经济数据方面，美国周五公布最新零售销售和密大消费者信心指数均优预期，意外强劲的经济数据，一度使美元短暂上涨，随后震荡走低。

油价动向

原油期货价格本周深跌，但在新闻报导称美国预期沙乌地阿拉伯不会立刻增产后，周五 (15 日) 反弹上涨。WTI 原油期货价格上涨 1.81 美元或 1.9%，收每桶 97.59 美元，但本周仍收低 6.9%。Brent 原油期货价格上涨 2.06 美元或 2.1%，收每桶 101.16 美元，但本周仍收低 5.5%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:15 加拿大6月新屋开工

22:00 美国7月NAHB房价指数

日本海洋节假期休市

印度举行总统大选

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月16日持仓量为1,014.28吨，较上日减持2.61吨，本月止净减持36.03吨。美国商务部周五报告称，在大多数商品价格上涨的情况下，6月零售额的增幅略高于预期。面对1981年11月以来最高的通货膨胀率，消费者大多保持了弹性。与许多其他政府数据不同的是，零售数据没有经过通货膨胀的调整，当月通胀增长了1.3%，表明实际销售略有下降。与此同时，消费者信心仍然相对悲观，通胀预期仍然很高，一年的预期为5.2%，与过去几个月的水准相比变化不大。亚特兰大联储主席博斯蒂克周五强调了有序政策行动的重要性，暗示他不赞成在本月晚些时候的会议上加息100个基点。周五，衡量美元兑一篮子货币走强的ICE美元指数下跌，10年期美国国债收益率下跌2.3个基点，至2.937%；因对经济衰退的担忧继续打压工业金属价格，铜价跌至20个月来最低水准，金价连续第五周下跌，一度跌至1700美元以下，日内最高触及1716.39美元/盎司，最低触及1698.95美元/盎司，尾盘现货黄金收报1706.04美元/盎司。