环球分析7月19日

2022-07-19

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月19日

美元涨势缓和黄金图守住1700关口

昨日回顾

市场对联准会 (Fed) 升息 4 码 (100 个基点) 的预期降温，美元走软之下，黄金价周一回升，止住周线连五黑的走势。黄金价收盘上涨 6.60 美元或 0.4%，报每盎司 1710.20 美元。黄金上周共挫跌 2.2%。黄金今年来持续遭到强势美元打压，美元升值会使海外买家买进美元计价的黄金变得昂贵，进而影响需求和价格。Fed 下周召开决策会议，决策官员纷纷淡化升息 4 码的可能性，看起来很可能连两个月升息 3 码。周五公布的数据显示，美国消费者 7 月通膨预期减缓。央行升息，代表持有不孳息的黄金等资产时，机会成本升高。欧洲央行 (ECB) 本周也预定升息，升幅可能为 1 码 (25 个基点)。

美股盘后

高盛等美企缴出不错的财报成绩单，联准会大幅升息预期降低，美股周一 (18 日) 早盘喜升，油价飙高，能源股领军大涨，但随着市场传出苹果明年将暂缓招聘，美股应声红翻黑，科技股尾盘急杀，银行股抹去稍早涨幅，道琼终场收低逾 200 点，那指与标普下跌逾 0.8%，台积电 ADR 挫近 2.4%。地缘政治方面，俄罗斯输往欧洲的天然气管道北溪一号自 11 日起展开为期 10 天的岁修，路透报导，俄罗斯天然气工业石油公司 (Gazprom PJSC) 周一已通知欧洲几个天然气买家，目前公司正遭遇不可抗力的特殊情况，无法保证天然气供应，暗示俄罗斯正打算加强俄罗斯对欧洲能源的控制。美股道琼指数下跌 215.65 点，或 0.69%，收 31,072.61 点。那斯达克指数下跌 92.37 点，或 0.81%，收 11,360.05 点。标普 500 指数下跌 32.31 点，或 0.84%，收 3,830.85 点。费城半导体指数下跌 14.2 点，或 0.53%，收 2,679.6 点。

基本分析

随着交易员减少对联准会 (Fed) 月底以更大幅度升息的押注，美元指数延续前两个交易日跌势，周一贬至一周新低，欧元、英镑和澳币等主要货币齐步反弹。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.58%，报 107.43，至一周低点，盘中最低跌至 106.89。即使近期的高通膨数据可能使今年稍晚的升息幅度大于预期，几位 Fed 官员上周仍表态支持于月底升息 3 码，促使联邦基金利率期货交易员的升息预期自原先的 4 码回到 3 码。美元指数报 107.4352。

油价动向

原油期货价格周一 (18 日) 上涨，WTI 原油价格一周来首次收于每桶 100 美元上方，系因投资者趁上周深跌后抢买原油，其观点认为，美国拜登总统造访沙乌地阿拉伯的举措不会立刻修复原油供应。WTI 原油期货价格上涨 5.01 美元或 5.1%，收每桶 102.60 美元，为 7 月 11 日以来最高收盘价，也是自该日以来首次收在每桶 100 美元上方。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国6月新屋开工总数年化

20:30 美国6月营建许可总数

次日01:45 英国央行行长贝利发表讲话

次日04:30 美国至7月15日当周API原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月19日持仓量为1009.06吨，较上日减持5.22吨，本月止净减持41.25吨。在通胀持续压力下，任何避险购买意愿都“被国际买家购买力下降所压倒”。“由于美元如此强劲，目前根本没有足够的黄金买盘。”美元周一出现喘息之机之际，美联储官员冷却了有关美联储将在下周会议上加息100个基点或整整一个百分点的猜测，暗示他们可能连续第二次会议加息75个基点。在7月26日至27日的会议上美联储政策制定者可能为更大幅度的加息敞开了大门，但在周六开始的缄默期之前，几位美联储官员却不约而同在最新的采访和公开评论中对这一想法泼了冷水。根据芝商所美联储观察工具的定价显示，目前利率期货市场预计美联储在本月议息会议上加息75个基点的概率为71.5%，加息100个基点的概率为28.5%。因美元的强劲涨势有所缓和，周一黄金价格收高，日内最高触及1723.74美元/盎司，最低触及1705.74美元/盎司，尾盘现货黄金收报1709.04美元/盎司。