环球分析7月22日

2022-07-22

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月22日

欧洲央行升息美元走软黄金回升

昨日回顾

欧洲央行 (ECB) 周四启动 11 年来首度升息之后，欧元劲扬、美元走软，促使黄金期货从 15 个月低点反弹，收在逾一周高点。黄金期货价收盘上涨 13.20 美元或 0.8%，报每盎司 1713.40 美元，盘中曾跌至 1678.40 美元。收盘价是 7 月 13 日以来最高。美国 10 年期公债殖利率周四下滑 9.9 个基点，报 2.938%，ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.1%，至 106.96。美元贬值代表海外买家买进的成本较低，有助于支撑需求。美债殖利率下滑，则使持有黄金这类不孳息资产的机会成本降低。欧洲金融市场正受到多起事件的力量拉扯，包括 ECB 会议、义大利政局动荡，以及北溪一号管线维修结束后，俄罗斯会否恢复供气。

美股盘后

尽管经济数据不佳，但俄欧之间的北溪一号后如期重启，晶片法案持续挺进，特斯拉等企业财报优于预期，提振市场风险情绪，美股周四开盘后一路震荡走高，能源股随油价下滑，半导体类股涨声不断，特斯拉飙高近 10%。科技股、非必需消费品类股强势领涨之下，道琼周四收盘小涨逾 160 点，那指与费半升破 1%，标普收红 0.99%，创 5 月 27 日以来的最大单日涨幅，延续第三个交易日涨势。数据显示，随着企业裁员潮不断，初领失业金人数报 25.1 万，高于市场预期，显示劳动力市场疲软。而费城制造业指数对商业状况的展望跌至 1979 年以来最低，并且美国经济咨商局的领先经济指数跌幅超过预期，再度佐证经济放缓趋势。欧洲央行周四会后决定升息 2 码，终结长达 8 年的负利率决策，这是欧洲 11 年来首次启动升息，而且升息幅度远超市场预期。联准会预计本月 26 日至 27 日召开联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议，市场预估联准会将决定升息 3 码。美股道琼指数上涨 162.06 点，或 0.51%，收 32,036.9 点。那斯达克指数上涨 161.96 点，或 1.36%，收 12,059.61 点。

标普 500 指数上涨 39.05 点，或 0.99%，收 3,998.95 点。费城半导体指数上涨 43.9 点，或 1.53%，收 2,916.8 点。

基本分析

美元指数周四收于两周低位，欧元则在欧洲央行 (ECB) 升息 2 码后震荡走高。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.45%，报 106.59，收逾两周低位。欧洲央行周四宣布将存款利率调升 50 个基点 (2 码) 至 0%，是睽违 11 年来首度升息，且幅度大于前瞻指引，欧元短线跳涨，并创近两周新高，随后呈震荡走势。截稿前，欧元兑美元升 0.46% 至 1.0226 美元。美元指数报 106.6088。

油价动向

原油期货价格周四大跌，WTI 原油期货价格收在 1 周低点，系因美国汽油库存反季节的增加，反映出需求下降。同日，天然气期货价格震荡收低，虽然俄罗斯恢复向西欧供应天然气，但美官方数据显示，上周天然气库存增加程度低于预期。WTI 原油期货价格下跌 3.53 美元或 3.5%，收每桶 96.35 美元，为最前月契约自 7 月 14 日以来最低收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

16:30 英国7月制造业及服务业PMI

20:30 加拿大5月零售销售月率

21:45 美国7月Markit制造业和服务业PMI初值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月22日持仓量为1,005.87吨，较上日持平，本月止净减持44.44吨。欧洲央行虽姗姗来迟，但已成为最新一家收紧货币政策以对抗不断上升的通胀的央行。欧洲央行将三个关键利率上调了50个基点，为11年来首次上调利率。经济学家原本预计加息25个基点。除了超出预期的加息，欧洲央行还表示，TPI将确保货币政策立场顺利传递到所有欧元区国家，预计今年将进一步收紧货币政策。随后，欧洲央行行长拉加德对前瞻性指引的解释使得9月加息75个基点摆在了桌面上。欧洲央行公布利率决议后，欧元/美元迅速大幅拉升90点并刷新日高至1.0277；美指一度下跌至106.285，随后自低位强势反弹并刷新日高至107.23，之后又自高位回落至平盘下方，尾盘下跌0.47%，报106.435；受益于美元走软及经济担忧带来的一些避险兴趣，金价从一年低点反弹，刷新日高至1720.12美元，较日低大幅拉升近40美元，周四金价强势上涨逾1%，尾盘现货黄金收报1718.1美元/盎司。