环球分析7月28日

2022-07-28

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析7月28日

美国联准会升息 3 码黄金周三上涨

昨日回顾

美国联准会 (Fed) 周三决议升息 3 码 (75 个基点)，一如市场预期，黄金在决议出炉前收高，决议发布后，电子盘仍保持涨势。黄金价收盘上涨 1.40 美元或约 0.1%，报每盎司 1719.10 美元。黄金和白银的价格反映显示市场完全消 Fed 升息 3 码的消息，因此无论决议公布前后，都保持狭幅震荡的小涨格局。

美股盘后

Google 广告业绩超预期、微软和德州仪器财测乐观，令投资人松一口气，联准会周三一如市场预期升息 3 码，美债殖利率走低，科技股强势领涨，那指猛升 4.06%，创 2020 年 4 月以来的最佳单日表现。政经方面，美国联准会周三结束为期 2 天的联邦利率会议，再度宣布升息 3 码，联邦资金利率区间来到 2.25%～2.5%，自 3 月升息周期启动以来，联准会已升息 9 码，升息速度创 1981 年来最激进。联准会主席鲍尔指出，未来大幅度升息将取决于数据，联准会在某个时间点放缓升息步伐可能是适合的。他强调，有必要将通膨压低至 2.0%，缩表计画目前正处于正轨，美国没有出现经济衰退。鲍尔此番言论提振市场信心。美股道琼指数上涨 436.05 点，或 1.37%，收 32,197.59 点。那斯达克指数大涨 469.85 点，或 4.06%，收 12,032.42 点。标普 500 指数上涨 102.56 点，或 2.62%，收 4,023.61 点。费城半导体指数大涨 132.0 点，或 4.75%，收 2,911.0 点。

基本分析

美国联准会 (Fed) 连两次开会升息 3 码 (75 个基点)，符合市场预期，针对市场关注的 9 月升息幅度，Fed 主席鲍尔表示是否再次实施非常态的大幅升息将取决于经济数据，这番谈话令市场预期升息步调可能放缓，导致美元兑主要货币周三 (27 日) 下滑。美元在决策出炉后立即攀高，但很快就因鲍尔偏鸽派的谈话由红翻黑，美股午盘大涨，美债殖利率走低。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.756% 至 106.310，是 7 月 19 日以来最重跌幅。美元指数报 106.4855。

油价动向

美国官方数据显示，美国上周原油库存和石油产品库存下降，受此提振，原油期货价格周三收涨至 1 周高点。此外，天然气期货价格在连涨 3 个交易日后回落收低。近期因有消息称俄罗斯已着手缩限输送至欧洲的天然气供应量，推动天然气近日涨势。美国联准会 (Fed) 周三下午宣布，基准短期利率再调升 0.75 个百分点，符合市场预期，油价守住大部分涨幅。WTI 原油期货价格上涨 2.28 美元或 2.4%，收每桶 97.26 美元，为最近月期货自 7 月 20 日以来最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:00 德国7月CPI月率初值

20:30 美国至7月23日当周初请失业金人数

20:30 美国第二季度实际GDP年化季率初值

20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率初值

20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月28日持仓量为1,005.29吨，较上日持平，本月止净减持45.02吨。周三美国联邦公开市场委员会(FOMC)宣布将基准短期利率上调75个基点，将联邦基金利率上调至2.25%至2.5%的区间。美联储主席鲍威尔随后表示，美国目前还没有陷入衰退，劳动力市场非常紧张，通货膨胀太高。这意味着，9月份可能会出现另一次“异常大规模”的加息，随后政策收紧步伐将放缓。在鲍威尔表示，在某个时候放缓加息可能是合适的之后，黄金延续上涨势头; 结果10年期美国国债利率下降至2.75%，比一个月前低了近50个基点，10年期美国国债实际收益率也下降，降至40个基点以下，实际利率下降和通胀水准上升两个因素均支撑著金价。周三金价最高触及1740.02美元/盎司，最低触及1711.32美元/盎司，尾盘现货黄金收报1734.11美元/盎司。