环球分析8月01日

2022-08-01

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析8月1日

美元持续回软黄金周五连续第三日上涨

昨日回顾

投资人押注美国联准会 (Fed) 放慢升息步调，美元持续回软，黄金周五连续第三日上涨，本周累计劲扬逾 3%，表现亮丽，但仍未能收复 7 月所有失地，月线收黑。黄金期货价周五收盘上涨 12.60 美元或 0.7%，报每盎司 1781.80 美元。美国商务部周五公布，Fed 决策偏好参考的通膨指标——核心个人消费支出 (PCE) 物价——6 月的年增率为 4.8%，高于市场预期的持平，巩固 Fed 继续升息的预期。全球第二大黄金消费者印度推出第一家国际黄金交易所，希望提升市场透明度。

美股盘后

苹果和亚马逊积极财测显示，大型企业具有抵御经济衰退的能力，而对联准会激升息步伐的担忧开始减弱，通膨可能已见顶的想法逐渐稳定，市场买气回笼，埃克森美孚和雪佛龙财报双双开喜，能源股高歌猛进，四大指数周五 (29 日) 连袂收红，那指劲扬近 1.9%，标普攀升近 1.4%。综观一周，道琼周线收红近 3%，而标普和那指周涨幅分别约 4.3% 和 4.7%。而月度表现来看，道琼 7 月份上涨 6.7%，标普月涨 9.1%，虽然那指仍陷于熊市区域，但月涨幅高达约 12.4%，三大指数均创 2020 年 11 月以来最佳月份。美股道琼指数上涨 315.5 点，或 0.97%，收 32,845.13 点。那斯达克指数上涨 228.1 点，或 1.88%，收 12,390.69 点。标普 500 指数上涨 57.86 点，或 1.42%，收 4,130.29 点。费城半导体指数上涨 22.6 点，或 0.77%，收 2,967.1 点。

基本分析

美国周五公布的经济数据好坏参半，联准会 (Fed) 决策青睐的通膨指标升温，但消费者的通膨预期略降。由于现阶段投资人对经济衰退的担忧暂时盖过通膨疑虑，使美元兑主要货币贬至三周低点，日圆劲扬，美元兑日圆出现 2020 年 7 月以来最大月跌幅。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.3% 至 105.89，稍早一度跌至 105.53，是 7 月 19 日以来最重跌幅。美国商务部周五公布，6 月核心个人消费支出 (PCE) 物价指数年增率为 4.8%，较前月上升且高于市场预期，月增率也从 0.3% 上升到 0.6%。这是 Fed 决策偏好参考的通膨指标。美元在 PCE 数据公布后立即上扬，但因随后密大公布消费者 7 月的通膨预期降温，使美元回吐涨幅。鲍尔 6 月曾提及密大通膨预期是促使 Fed 更积极升息的关键。美元指数报 105.8269。

油价动向

原油周五上涨，WTI 原油和 Brent 原油本周均收高，但对经济衰退的担忧拖累本月价格走低。交易者仍在等待主要产油国就产量水平做出决定，石油输出国组织及其盟国 (即 OPEC+) 定于下周举行会议。WTI 原油期货价格上涨 2.20 美元或 2.3%，收每桶 98.62 美元，WTI 近月期货本周上涨 4.1%，但 7 月下跌近 6.8%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

17:00 欧元区6月份失业率

22:00 美国7月ISM制造业采购经理人指数、6月营建支出

加拿大适逢假期休市

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月30日持仓量为1005.87吨，较上日增持0.58吨，本月止净减持44.44吨。周五美国公布的6月核心PCE物价指数环比上升0.6%，为2021年5月以来最大增幅；6月核心PCE物价指数同比增长4.8%，前值增长4.7%，预期增长4.7%。核心通胀率剔除了波动较大的食品和能源价格，是美联储首选的通胀指标；总体通胀率也高于预期，美联储用作主要指标的通胀指标6月份跃升至40多年来最高水准。数据公布后，美元迅速回吐小幅涨幅，收盘下跌0.33%；美债收益率下跌，10年期美债收益率下跌3.9点，至2.638%；黄金受到提振扩大涨幅，升至1760美元上方；日内最高触及1767.73美元/盎司，最低触及1751.94美元/盎司，尾盘现货黄金收报1765.93美元/盎司。