环球分析8月12日

2022-08-12

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析8月12日

美国通膨有趋缓迹象黄金周四收黑

昨日回顾

尽管美国通膨有趋缓迹象，但联准会 (Fed) 仍将继续升息，使黄金周四收黑，是近一周以来首次下跌。黄金价收盘下跌 6.50 美元或 0.4%，报每盎司 1807.20 美元，是 8 月 5 日以来首次下跌。美国周三公布 7 月消费者物价指数 (CPI) 年增幅减缓至 8.5%，周四公布的 7 月生产者物价指数 (CPI) 增速也降温，显示通膨有触顶迹象。但 Fed 官员仍坚定支持继续升息。美国周四公布，上周初领失业金人数连两周下滑，显示就业市场有疲软的迹象。

美股盘后

美国 7 月份生产者物价 2 年多来首见下滑，显示通膨出现进一步缓和迹象，美股主指周四早盘高开，油价上涨，推升能源股，成长股和科技股表现强势，但随着美债殖利率自盘中低点反弹，科技股回吐早前涨幅，那指、标普和费半等三大指数黯然收黑，迪士尼奋力撑盘下，道琼微幅收红。数据方面，美国 7 月份生产者物价意外下跌，月减 0.5%，为 2020 年 4 月以来首见下滑，提高联准会在 9 月份升息 2 码的可能性，CME 的 FedWatch 工具显示，交易员预测联准会在 9 月份升息 3 码的可能性已降至 38%。美股道琼指数上涨 27.16 点，或 0.08%，收 33,336.67 点。那斯达克指数下跌 74.89 点，或 0.58%，收 12,779.91 点。标普 500 指数下跌 2.97 点，或 0.07%，收 4,207.27 点。费城半导体指数下跌 10.0 点，或 0.34%，收 2,978.7 点。

基本分析

继昨日重贬逾 1% 之后，美元指数周四继续承压，尾盘小幅走低，对通膨没有料想那么高的预期，促使交易员重新调整未来的升息押注。日元未延续昨日强劲涨势，尾盘小跌。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小跌 0.08%，报 105.12。DXY 盘中一度跌逾 0.5%，随后收复大部分跌势。美国日前公布 7 月消费者物价指数 (CPI) 按月持平、年增率低于市场预估后，交易员重新调整他们的预期，将通膨触顶可能性纳入考量，使美元指数出现五个月来最大跌幅。美元指数报 105.1234。

油价动向

原油期货价格周四走高，在国际能源署 (IEA) 上调全球石油需求增长预测后获得支撑，因为欧洲出现夏季热浪，以及天然气供应紧绷，促使更多石油用于发电。石油输出国组织 (OPEC) 下调今年需求增长的预测，理由是新冠病毒防疫限制和地缘政治紧张令人担忧，尽管如此，油价仍挺住并走高。WTI 原油价格上涨 2.41 美元或 2.6%，收每桶 94.34 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

17:00 欧元区6月工业产出月率

20:30 美国7月进口物价指数月率

22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数初值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月12日持仓量为1,000.65吨，较上日持平，本月止净减持5.22吨。周四公布的美国7月份PPI较上月下降0.5%，较上年同期上升9.8%。物价回落是由于商品成本下降，而服务价格仅微幅上涨。数据表明一些潜在的通胀压力开始缓解，在很大程度上反映出能源成本下降，并代表通胀压力出现可喜的缓和。另外，美国一周初请失业金人数连续第二周上升，显示就业市场有所走软。数据公布之后，美元指数一度跌至104.505低点，随后自低位小幅反弹；现货黄金一度触及1799.09美元高位，随着美元反弹而回落超10美元。尽管数据再次显示通胀见顶迹象，但美联储可能进一步加息令黄金承压，周四金价小幅走低，尾盘现货黄金收报1789.26美元/盎司。