环球分析8月15日

2022-08-16

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析8月15日

美元黄金双双上涨黄金周五上涨

昨日回顾

本周一连串数据显示美国通膨有初步触顶的迹象，加上美债殖利率走低，黄金周五上涨，周线连四涨，自联准会 (Fed)7 月会议以来所累计的涨幅持续扩大。黄金价收盘上涨 8.30 美元或 0.5%，报每盎司 1815.50 美元。黄金周线连四周收红，是七个月以来最长连涨走势。美元周五升值，黄金期货仍上涨。美元从 7 月高峰回落 3%，美国 10 年期抗通膨债券殖利率走低，加上本周包括消费者物价指数 (CPI) 在内，已有三份报告显示美国通膨有触顶迹象，都拉抬金价，黄金过去三周以来累计上涨 5.7%。

美股盘后

通膨放缓迹象提振市场风险偏好，美股周五 (12 日) 开高走高，非必需消费品和科技股涨势凌厉，四大指数周五连袂收红，道琼涨逾 420 点，连续三个交易日走升，那指涨逾 2%，创 4 月 21 日以来新高，Nvidia 和美光逢低买盘涌现，费半劲扬近 3%。综观本周，道琼周涨 2.92%，那指周涨 3.08%，标普本周涨幅达 3.26%，延续连续第四周升势，创自 2021 年 11 月以来最长单周涨幅。数据方面，本周发布的一系列经济数据凸显通膨触顶的迹象，自 2021 年初以来美国通膨压力稳步攀升后，整体经济开始降温。美国 7 月生产者物价指数 (PPI) 年增 9.8%，低于市场预期。7 月消费者物价指数 (CPI) 年增率达 8.5％，也低于预期，较 6 月微幅下滑。美股道琼指数上涨 424.38 点，或 1.27%，收 33,761.05 点。那斯达克指数上涨 267.27 点，或 2.09%，收 13,047.19 点。标普 500 指数上涨 72.88 点，或 1.73%，收 4,280.15 点。费城半导体指数上涨 89.1 点，或 2.99%，收 3,067.8 点。

基本分析

美元兑主要货币周五攀高，但周线收黑，交易员正在消化通膨数据和美国联准会 (Fed) 官员的鹰派谈话。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.504% 至 105.65。美国公布，7 月进口物价七个月来首度下跌，主因是燃料和非燃油产品的成本均降。这是继消费者物价指数 (CPI)、生产者物价指数 (PPI) 之后，第三份显示通膨可能已触顶的报告7 月 CPI 年增率较 6 月下降，PPI 情况相同。这些数据促使交易员降低对 Fed 9 月升息 3 码的预期心理。美元指数报 105.6905。

油价动向

报导指出墨西哥湾供应中断可能仅是短暂事件，原油期货价格周五收低，但本周因市场担忧欧美经济衰退，原油走涨。WTI 原油期货价格下跌 2.25 美元或 2.4%，收每桶 92.09 美元，但本周仍上涨 3.5%。在上周 WTI 原油跌逾 9%、Brent 原油下挫 8.7% 之后，能源综合商品处于反弹模式。在上周五强劲的美国就业报告和本周通膨缓和的 CPI 数据公布后，原油随即站稳脚跟，提振市场信心，令其相信联准会 (Fed) 不会过分激进升息，政策制定者可望在不使经济陷入衰退的情况下抑制通膨。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国8月纽约联储制造业指数

22:00 美国8月NAHB房价指数

22:50 美联储理事会主办2022年夏季工作坊，主题为“货币、金融、支付及财务”，美联储理事沃勒致开幕词

韩国和义大利适逢假期休市值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月13日持仓量为1,000.65吨，较上日持平，本月止净减持5.22吨。周五公布的美国7月进口物价指数月率录得-1.4%，为2020年4月以来最低水准，预期-1.0%，前值0.2%；更多利好的通胀消息，7月份进口价格降幅超过预期，该报告显示消费者价格和生产者价格的增长都在放缓。公布的美国密歇根大学8月份消费者信心指数好于预期，为55.1，预期为52.5；一年通胀预期从5.2%降至5%，五年通胀预期从2.9%升至3.0%；消费者信心指数小幅上升，较6月份触及的历史低点高出约5，预期指数的所有组成部分都有所改善。上周公布的美国通货膨胀已降温，市场降低了对美联储大举加息的预期，美国公债收益率在经历了动荡的一周后回落，美元周五上扬，金价走高，但美联储官员近期的言论继续持鹰派态度，抑制了金价的涨幅。周五金价最高触及1801.94美元/盎司，最低触及1784.7美元/盎司，尾盘现货黄金收报1800.46美元/盎司。