环球分析8月18日

2022-08-18

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析8月18日

美元和美债殖利率上扬所打压黄金周三连三日收黑

昨日回顾

受到美元和美债殖利率上扬所打压，黄金周三连三日收黑，收在两周以来的低点，但在美国联准会 (Fed) 公布 7 月会议纪录，显示升息步调可能放缓之后，黄金期货在电子盘翻红上涨。黄金价收盘下跌 13 美元或 0.7%，报每盎司 1776.70 美元，是 8 月 3 日以来最低价。黄金和白银本周双双回档，有两大原因：中国经济数据疲软，以及美元和美债殖利率反弹。ICE 美元指数 (DXY) 周三小涨 0.2%，美债殖利率上升 8.5 个基点，报 2.908%。Fed 在黄金期货收盘半小时后公布 7 月会议纪要，内容显示，决策官员担忧 Fed 可能把货币政策收紧到超出必要的水准。未来的升息将取决于经济数据。

美股盘后

受到目标百货 (Target) 疲弱财报、零售销售数据不佳影响，美股周三早盘开低，美债殖利率走升，科技股一片哀号，仅苹果逆势上涨，联准会会议纪要发布后，美股盘中跌幅有所收敛，美元回吐涨幅，但四大指数仍尽墨。那指周三收低 1.25%，费半下探 2.48%，道琼周三收跌逾 170 点，结束连续五个交易日升势，标普下滑 0.72% ，创三周来最差单日表现。数据方面，美国商务部周三公布数据显示，7 月零售销售月增率为 0%，低于市场预期，主要反映汽油价格回跌和新车销售减弱。政经方面，美国联准会周三公布的 7 月 26 到 27 日的会议纪录显示，联准会官员认为通膨仍高得无法接受，联准会将持续积极的升息行动，直到通膨明显放缓，但这可能会付出更大的经济代价，此外，联准会首度承认过度升息的风险，认为未来可能在某个时间点放缓升息步调。美股道琼指数下跌 171.69 点，或 0.5%，收 33,980.32 点。那斯达克指数下跌 164.43 点，或 1.25%，收 12,938.12 点。标普 500 指数下跌 31.16 点，或 0.72%，收 4,274.04 点。费城半导体指数下跌 75.5 点，或 2.48%，收 2,970.1 点。

基本分析

美国联准会 (Fed) 周三公布会议纪要后，美元指数短线下挫，随后反弹并小幅收高。对中国经济疲软，打压大宗商品需求的担忧情绪，则使商品货币延续近期疲态。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.14%，报 106.65。会议纪要出炉后，DXY 短线走低，随后反弹。会议纪要显示，与会官员们认为几乎没有证据显示通膨压力正在缓解，为了控制通膨，利率必须达到足够的限制性水平，且持续一段时间。不过，会议纪要并未明确暗示下月会议将以特定速度升息，仅称未来升息速度将取决于经济数据。在 9 月会议之前，美国还将公布 8 月消费者物价指数 (CPI) 和非农就业数据。经济数据方面，美国稍早公布 7 月零售销售较前月持平，主要反映汽油价格和汽车销售下滑，但其他项目显示消费支出仍然稳健，有助于缓解对经济放缓的担忧。美元指数报 106.6534。

油价动向

由于官方数据显示，上周美国原油供应量下降超过 700 万桶，原油期货价格周三在 4 个交易日来首次收高。该库存数据有助于抵消市场对全球经济成长前景的担忧，同时交易者继续关注伊朗核协议的发展。WTI 原油期货价格上涨 1.58 美元或 1.8%，收每桶 88.11 美元。WTI 原油近月期货先前已连跌 3 日，周二收创 1 月 25 日以来最低点。石油期货价格已自 3 月初登上的近 14 年高点大幅回落，当时交易最活跃的 WTI 原油期货价格一度达每桶 130 美元的水准。现在 Brent 原油和 WTI 原油均已回吐俄罗斯 2 月 24 日入侵乌克兰后出现的大涨幅。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国至8月13日当周初请失业金人数

20:30 美国8月费城联储制造业指数

22:00 美国7月成屋销售总数年化

22:00 美国7月咨商会领先指标月率

次日01:20 美联储乔治就美国经济前景发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月18日持仓量为1,000.65吨，较上日持平，本月止净减持5.22吨。7月联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要指出，通胀消散可能需要比预期更长的时间。会议纪要称，未来加息的速度将取决于即将出炉的经济数据，以及美联储对经济如何适应已经批准的加息的评估。会议纪要透露美联储可能下调升息幅度以及美联储官员提到政策过度收紧风险这一消息影响，美元指数走低近40点，随后自低位反弹，收报106.535；现货黄金短线反弹约9美元，至1770美元一线交投，随后自高位回落; 金市则将美联储会议纪要视为具有鸽派倾向，金价收复部分跌幅；在美元走强的情况下，日内黄金大部分时间都在下跌，金价最高触及1782.09美元/盎司，最低触及1759.59美元/盎司，尾盘现货黄金收报1761.86美元/盎司。