环球分析8月22日

2022-08-22

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析8月22日

美元和美债殖利率双双扬升黄金周五收黑

昨日回顾

投资人预期美国联准会 (Fed) 将继续升息，使美元和美债殖利率双双扬升，黄金周五连五日收黑，创去年 11 月以来最长连跌，本周累计下挫约 3%。黄金价收盘下跌 8.30 美元或 0.5%，报每盎司 1762.90 美元，是 7 月 28 日以来最低价。美元和美债殖利率再度攀升，让黄金近期涨势在本周撞墙，跌破 1800 美元。ICE 美元指数 (DXY) 周五上涨 0.5%，是一个月以来首度登上 108。10 年期美债殖利率上升 9.7 个基点，报 2.975%。美元升值，让海外黄金买家买进成本变高，因而打压价格。美债殖利率上扬，也对黄金这类不孳息的资产构成压力。

美股盘后

在联准会 (Fed) 官员相继表达鹰派升息的立场后，美股卖压持续涌现，恐慌指数 VIX 周五回升至 20 以上，美债殖利率攀升重击科技股，旅游休闲类股遭猛烈抛售，比特币闪崩，区块链概念股难逃杀机，应材乐观财测也未能阻挡晶片股跌势，四大指数尽墨。道琼收黑 292.3 点，创 8 月 2 日以来最大跌幅，那指跌逾 2 %，创 7 月 11 日首见，标普收跌 1.29%，创 6 月 28 日以来最差表现。一周来看，道琼周跌 0.16%，标普周跌 1.21%，那指周跌 2.62%，均止步四周连涨，结束去年 11 月以来最长周线升势。地缘政治方面，印尼总统佐科威证实，中国领导人习近平和俄罗斯总统普丁将参加 11 月 15～16 日印尼峇里岛举行的 G20 峰会，这引发西方国家焦虑和愤怒的反应。美股道琼指数下跌 292.3 点，或 0.86%，收 33,706.74 点。

那斯达克指数下跌 260.13 点，或 2.01%，收 12,705.22 点。标普 500 指数下跌 55.26 点，或 1.29%，收 4,228.48 点。费城半导体指数下跌 84.5 点，或 2.78%，收 2,953.3 点。

基本分析

随着投资人调整对联准会 (Fed) 继续升息的预期，美元指数周五 (19 日) 触及五周高点，且单周涨幅逾 2 年最大。美元走强之际，人民币贬至近 2 年低位，美中货币政策持续分化，促使资金撤出中国。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.58%，报 108.10。DXY 周线涨 2.34%，创 2020 年 4 月以来最大单周涨幅。多位 Fed 官员周四一致同意，央行必须继续调高贷款成本，来抑制处于数十年高点的通膨，不过，他们对升息速度与幅度仍意见分歧。美元指数报 108.1371。

油价动向

原油期货价格周五收高，但伊朗恢复核协议致使全球供应增加的可能性，以及能源需求放缓的可能性使本周价格走低。WTI 原油期货价格上涨 27 美分或 0.3%，收每桶 90.77 美元，创 1 周以来最高点，但根据道琼市场数据，本周 WTI 原油收低 1.4%。天然气期货价格在连跌 2 跌后，又重新拉升，突破周二收盘价，刷新 14 年最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 英国8月CBI工业订单预期差值

20:30 加拿大7月新屋价格指数(月率)

20:30 7月芝加哥联储全国活动指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月20日持仓量为1,000.65吨，较上日持平，本月止净减持5.22吨。政策制定者对下一次加息的规模持不同意见，但他们一致认为有必要继续加息。圣路易斯联储主席布拉德敦促美联储再加息75个基点，而堪萨斯城联储主席乔治的语气则更为谨慎。里士满联储主席巴尔金周五也表达了同样的决心，指出这些举措可能导致经济衰退。美联储官员重申将继续加息以对抗通胀，交易员对此进行权衡，美元与美债收益率走强，令黄金的吸引力减弱，金价录得五周来的首次单周下跌；日内金价最高触及1759.16美元/盎司，最低触及1745.43美元/盎司，为7月28日以来的最低水准，，尾盘现货黄金收报1746.88美元/盎司。