环球分析9月15日

2022-09-15

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月15日

下周美国联准会大幅升息可能性骤增黄金周三下跌

昨日回顾

黄金周三下跌，延续美国 8 月消费者物价指数 (CPI) 公布之后的跌势。黄金价收盘下跌 8.30 美元或 0.5%，报每盎司 1709.10 美元。黄金本周一收高，之后连两天下跌，目前仍守在 1700 美元整数关卡之上。美国 8 月 CPI 虽然因为汽油价格下跌而稍降温，月增幅仅 0.1%，但报告显示通膨蔓延到更多面向，可能促使美国联准会 (Fed) 再次大幅升息。ICE 美元指数 (DXY) 周三虽然下跌 0.3% 至 109.505，但本周仍上涨 0.5%。

美股盘后

美国 8 月生产者物价指数 (PPI) 下滑，美债殖利率小幅回落，美股主指周三 (14 日) 大多时间呈现震荡走势，随着罢工担忧加剧，铁路股下跌，但能源股和科技股撑腰之下，尾盘最后 20 分钟内，逢低买盘抢进，四大指数逆转收红。数据方面，美国 8 月消费者物价指数 (CPI) 报告粉碎通膨触顶预期后，市场迎来一项宽慰的消息。美国劳工部周三公布 8 月 PPI 年增 8.7%，低于市场预期的 8.8% 和 7 月的 9.8%，已连两月下降，为 2021 年 8 月以来最低增速，而能源成本下降是推动 8 月 PPI 回落主因，凸显美国通膨压力稍获喘息，不过 8 月核心 PPI 增幅度仍超预期。政经方面，美国白宫传出可能会在原油价格跌至每桶 80 美元左右时，开始补充其战略石油储备 (SPR)，国际油价收高，带动能源股周三升势。美股道琼指数上涨 30.12 点，或 0.1%，收 31,135.09 点。那斯达克指数上涨 86.1 点，或 0.74%，收 11,719.68 点。标普 500 指数上涨 13.32 点，或 0.34%，收 3,946.01 点。费城半导体指数上涨 29.2 点，或 1.14%，收 2,591.5 点。

基本分析

日本央行实施汇率检查的消息，被认为是准备出手阻贬日圆的前奏，带动日元兑美元周三劲扬 1%，美元指数则小幅回落。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小贬 0.15%，报 109.65。美国稍早公布 8 月生产者物价指数 (PPI) 连续两个月下滑，且低于市场预期，稍微缓解市场对通膨更加根深蒂固的担忧情绪。芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具显示，如今金融市场已完全消化联准会 (Fed) 下周至少升息 3 码的预期。美元指数报 109.6531。

油价动向

原油期货价格周三收高，系因市场臆测拜登政府可能考虑以每桶 80 美元的价格回补美国石油储备，以及上周原油库存虽然上升，但汽油供应量下降。交易者也衡量国际能源署 (IEA) 的月度报告。在该报告中，IEA 下调中国原油需求前景，也预估欧洲发电厂的石油需求将上升，因为在俄罗斯切断北溪一号管的天然气输送后，欧洲发电厂自天然气转用石油。WTI 原油期货价格上涨 1.17 美元或 1.3%，收每桶 88.48 美元，为 8 月 31 日以来最高收盘价。EIA 表示，本周俄克拉荷马州库欣、纽约商品交易所交割中心的原油库存小幅下降 20 万桶，而战略石油储备 (SPR) 的库存下降 840 万桶至 4.341 亿桶。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国至9月10日当周初请失业金人数

20:30 美国8月零售销售月率

20:30 美国9月纽约联储制造业指数

20:30 美国9月费城联储制造业指数

20:30 美国8月进口物价指数月率

21:15 美国8月工业产出月率

22:00 美国7月商业库存月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月15日持仓量为960.56吨，较上日减持2.03吨，本月止净减持12.81吨。周三美国公布的8月份生产者价格指数(PPI)连续第二个月下降，不过较上年同期增长8.7%。此前一天发布的消费者物价指数(CPI)强于预期，加剧了人们对美国通胀广度和速度的担忧。居高不下的通货膨胀率可能会使美联储在未来几次会议上继续积极加息。市场已经消化了下周美联储将再加息75个基点的预期，而其他人则猜测美联储的加息力度将更大。尽管美元日内下跌0.2%，使得以美元计价的黄金对海外买家来说不那么贵了，但为了抑制物价上涨而提高的利率削弱了人们对黄金的兴趣，因为它不支付利息；以及收紧货币政策将减缓全球经济成长，进而降低生产者和消费者对贵金属的需求，周三黄金出现一些技术性抛压，金价日内最高触及1706.92美元/盎司，最低触及1693.48美元/盎司，尾盘现货黄金收报1697.19美元/盎司。