环球分析9月16日

2022-09-16

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月16日

美元和美债殖利率上升黄金周四连三日收黑

昨日回顾

黄金周四连三日收黑，跌至逾两年低点，因投资人预期联准会 (Fed) 将继续升息，推升美元和美债殖利率，同时打压黄金。黄金价收盘下跌 31.80 美元或 1.9%，报每盎司 1677.30 美元。黄金在美国周二公布 8 月消费者物价指数 (CPI) 后持续疲软，同时间，美元周线保持上扬，2 年期美债殖利率触及 2007 年以来高点。美国 8 月的 CPI 月增 0.1%，未如市场预估下滑 0.1%，强化 Fed 下周至少升息 3 码 (75 个基点) 的可能性，以及之后继续大幅升息。ICE 美元指数 (DXY) 周四大致保持在 109.66 不变，但本周累计上涨 0.6%。当美元升值，以美元计价的黄金等大宗商品价格相对昂贵，因此影响其需求和价格。

美股盘后

由于通膨和衰退担忧萦绕不散，美债殖利率走升和 Adobe 收购 Figma，科技股遭遇重击，油价下跌拖累能源股，美股主指周四 (15 日) 震荡收黑。道琼收跌近 180 点，为 7 月 14 日以来的最低收盘价。标普和那指下滑逾 1%。费半跌逾 1.6%。政经方面，全美铁路工人罢工危机暂时解除，白宫全力协调之下，铁路公司和工会代表周三进行 20 个小时的密集谈判，敲定初步劳资协议，包括调整薪资与出勤、休假的协议。美国总统拜登周四表示，成功解决劳资分歧的成果得来不易，这是美国经济和人民的重要胜利。地缘政治方面，中国国家主席习近平周四与俄罗斯总统普丁会面，普丁同意支持一中政策，并斥责美国在台湾问题上挑衅。美股道琼指数下跌 173.27 点，或 0.56%，收 30,961.82 点。那斯达克指数下跌 167.32 点，或 1.43%，收 11,552.36 点。标普 500 指数下跌 44.66 点，或 1.13%，收 3,901.35 点。费城半导体指数下跌 42.0 点，或 1.62%，收 2,549.5 点。

基本分析

美国公布 8 月零售销售意外反弹后，美元指数周四 (15 日) 小幅走高，对联准会 (Fed) 将继续收紧政策的看法仍在支撑美元，离岸人民币、加币则一同创下 2020 年以来最低水平。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小涨 0.05%，报 109.71。美国公布 8 月零售销售意外上升，较上月成长 0.3%，但在联准会 (Fed) 升息的背景下，商品需求正在降温。市场认为，包含本周的 8 月消费者价格指数 (CPI) 在内，近期公布的经济数据将为 Fed 提供充分理由，在下周会议上宣布三度升息 3 码。美元指数报 109.6531。

油价动向

原油期货价格周四收在一周低点，系因美元持续走强且需求前景仍令人不安，因为市场预期美国联准会 (Fed) 准备下周再大幅升息。WTI 原油期货价格下跌 3.38 美元或 3.8%，收每桶 85.10 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国至9月10日当周初请失业金人数

20:30 美国8月零售销售月率

20:30 美国9月纽约联储制造业指数

20:30 美国9月费城联储制造业指数

20:30 美国8月进口物价指数月率

21:15 美国8月工业产出月率

22:00 美国7月商业库存月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月15日持仓量为960.56吨，较上日减持2.03吨，本月止净减持12.81吨。周三美国公布的8月份生产者价格指数(PPI)连续第二个月下降，不过较上年同期增长8.7%。此前一天发布的消费者物价指数(CPI)强于预期，加剧了人们对美国通胀广度和速度的担忧。居高不下的通货膨胀率可能会使美联储在未来几次会议上继续积极加息。市场已经消化了下周美联储将再加息75个基点的预期，而其他人则猜测美联储的加息力度将更大。尽管美元日内下跌0.2%，使得以美元计价的黄金对海外买家来说不那么贵了，但为了抑制物价上涨而提高的利率削弱了人们对黄金的兴趣，因为它不支付利息；以及收紧货币政策将减缓全球经济成长，进而降低生产者和消费者对贵金属的需求，周三黄金出现一些技术性抛压，金价日内最高触及1706.92美元/盎司，最低触及1693.48美元/盎司，尾盘现货黄金收报1697.19美元/盎司。