环球分析9月21日

2022-09-21

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月21日

投资人预期联准会连三度升息 3 码黄金周二下跌

昨日回顾

黄金周二改写 2020 年 4 月点以来低点，投资人预期联准会 (Fed) 连三度升息 3 码，并等待即将公布的经济成长和通膨预期。黄金价收盘下跌 7.10 美元或 0.4%，报每盎司 1671.10 美元，改写上周四曾跌至的 1677.30 美元，创 2020 年 4 月以来低价。现阶段来说，黄金仍困在短期区间，处在低于关键支撑价位以下。Otunuga 预测，若金价持续低于 1680 美元，可能打开跌向 2020 年 4 月至今不曾出现过的 1659 美元。市场大多数注意力都放在 Fed 决策，目前普遍预期将升息 3 码。

美股盘后

联准会 (Fed) 升息迫在眉睫，福特发出供应链警告后，美债殖利率曲线倒挂加剧，美股主指周二开低后一路震荡下探，道琼一度挫逾 500 点，终场收黑逾 300 点，苹果逆势收红。政经方面，美国联准会 (Fed) 将在 9 月 20 日至 21 日召开政策会议，预计凌晨公布利率决策结果，交易员预测联准会将宣布升息 3 码，联邦基金利率水位可能要到 2023 年 3 月升至 4.49 % ，才会到顶。全球央行竞相升息对抗飙升的通膨，瑞典央行周二出乎意料地将政策利率调高 4 码至 1.75%，为近 30 年最大动作，瑞典央行加入加拿大央行的行列，成为全球交易量前十大货币的管理当局中，今年唯二升息幅度之大的央行。在等待联准会决策结果之际，美债殖利率曲线倒挂加剧，美国 10 年期美债殖利率仍远高于 3.5%，创 2011 年以来的最高，2 年期美债殖利率逼近 4%，债市持续发出更大经济衰退的讯号。美股道琼指数下跌 313.45 点，或 1.01%，收 30,706.23 点。那斯达克指数下跌 109.97 点，或 0.95%，收 11,425.05 点。标普 500 指数下跌 43.96 点，或 1.13%，收 3,855.93 点。费城半导体指数下跌 38.4 点，或 1.49%，收 2,539.5 点。

基本分析

随着投资人为联准会 (Fed) 大幅升息做准备，美元指数周二 (20 日) 拉升至近 20 年高点。瑞典央行率先宣布升息 4 码后，瑞典克朗兑美元短线飙涨但无力上行，其后一路回落。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.41%，报 110.19，有望连续第五周上涨。升息预期继续提振美元走强。Fed 周二起展开为期两天的决策会议，期货交易员预估升息 3 码的机率为 83%，升息 4 码机率为 17%。此外，对利率较敏感的 2 年期美国公债殖利率一度升至 3.992%，是 2007 年 11 月以来最高水平，也为美元带来支撑。美元指数报 110.2146。

油价动向

原油期货价格周二收低，WTI 和 Brent 原油期货均创近两周来最低收盘价，系因美国联准会 (Fed) 开始为期两天的政策会议，预计会再次大幅升息，而这最终恐导致能源需求放缓。WTI 原油期货价格下跌 1.28 美元或 1.5%，收每桶 84.45 美元，为 9 月 8 日以来最低收盘价。该期货今日收盘届期。与其他市场的参与者一样，石油交易者也密切关注 Fed，预期周三结束为期两天的会议时，将至少升息 75 个基点，联邦基金期货市场则已在价格上反映升息 100 个基点的外部可能性。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 英国9月CBI工业订单差值

22:00 美国8月成屋销售总数年化

22:30 美国至9月16日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月21日持仓量为953.32吨，较上日减持4.63吨，本月止净减持20.05吨。瑞典周二将利率上调了整整一个百分点。面对不断飙升的通胀，预计其他央行也将继续收紧货币政策。美国、英国、挪威、瑞士和日本本周也将举行货币政策会议。面对顽固的通货膨胀，美联储官员们预计将把基准利率从目前的2.25 - 2.50%区间提高到3.0% - 3.25%的新区间。这将标志着自去年6月以来连续第三次加息75个基点，使利率达到2008年以来的最高水准。多数经济学家预计，美联储将选择加息75个基点，周二美元与经通胀调整的美债收益率一道上涨，给金价带来额外压力，金价跌至近两年多来的最低水准，日内最高触及1679.22美元/盎司，最低触及1659.78美元/盎司，尾盘现货黄金收报1664.52美元/盎司。