环球分析9月22日

2022-09-22

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月22日

FED坚持继续升息黄金周三低点反弹

昨日回顾

黄金周三从 2020 年 4 月点以来的低点反弹，尽管联准会 (Fed) 连三度升息 3 码 (75 个基点)，但因俄罗斯总统普丁下令局部动员令并暗示不惜动用核武，俄乌战争局势随之升高，在避险需求的支撑下，贵金属上涨。黄金期货价收盘上涨 10.60 美元或 0.6%，报每盎司 1681.70 美元，从周二触及的 2020 年 4 月以来低点反弹。普丁周三稍早下达局部动员令征召 30 万预备役军人上战场，是俄国二战之后首次发布此命令，并表示将不惜一切保卫俄罗斯领土，这番言论被外界解读为可能动用核武，引发西方国家强烈谴责。

美股盘后

美国联准会 (Fed) 周三一如预期升息 3 码，并发出继续收紧政策的信号，带动美股四大指数尾盘急杀，终场全面收黑，其中道琼重挫逾 500 点，标普 500 和那指均跌逾 1.7%，费半跌近 1%。四大指数均收在盘中低点，道指创下 6 月中旬以来最低收盘价，标普和那指分别收在 6 月底和 7 月初以来最低。在连续三度升息 3 码，将利率上调至 3-3.25% 区间后，Fed 主席鲍尔周三重申平抑通膨的决心，暗示 11 月可能继续采取类似行动。Fed 预估基准利率在年底前升至 4.4%，终点利率估在明年达到 4.6%，高于先前预测，考量到今年只剩 2 次利率会议，这代表 Fed 年底前可能再度升息 3 码。另外，利率点状图显示官员认为在 2024 年以前都不会降息，整体膨率预估要到 2025 年才会降回 Fed 设立的 2% 目标。美股道琼指数下跌 522.45 点，或 1.70%，收 30,183.78 点。标普 500 指数下跌 66 点，或 1.71%，收 3,789.93 点。那斯达克综合指数下跌 204.86 点，或 1.79%，收 11,220.19 点。费城半导体指数下跌 24.54 点，或 0.97%，收 2,514.96 点。

基本分析

美国联准会 (Fed) 周三一如预期再度升息 3 码，并暗示接下来有可能继续大幅升息，强硬的鹰派立场激励美元指数大涨逾 1%，睽违 20 年再度冲破 111 大关。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 1.03%，报 111.35，是 2002 年 6 月以来最高。因 Fed 升息决定符合市场普遍预期，美元涨幅有限，但分析师认为，考量到高利率将持续更久，这种趋势仍会在一段时间内支撑美元。Fed 最新预测显示，为了抑制高涨的通膨，政策利率将在年底前升至 4.4%，并在明年达到 4.6% 的高峰，预估要等到 2024 年才会开始降息。美元指数报 111.3606。

油价动向

原油期货价格周二收低，WTI 和 Brent 原油期货均创近两周来最低收盘价，系因美国联准会 (Fed) 开始为期两天的政策会议，预计会再次大幅升息，而这最终恐导致能源需求放缓。WTI 原油期货价格下跌 1.28 美元或 1.5%，收每桶 84.45 美元，为 9 月 8 日以来最低收盘价。该期货今日收盘届期。与其他市场的参与者一样，石油交易者也密切关注 Fed，预期周三结束为期两天的会议时，将至少升息 75 个基点，联邦基金期货市场则已在价格上反映升息 100 个基点的外部可能性。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

19:00 英国央行公布利率决议和会议纪要

20:30 美国至9月17日当周初请失业金人数

20:30 美国第二季度经常帐

22:00 美国8月咨商会领先指标月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月22日持仓量为952.16吨，较上日减持1.16吨，本月止净减持21.21吨。普京下令部分动员预备役人员，并警告西方，他说要动用“俄罗斯所能支配的一切手段”来保护俄罗斯领土，这不是在虚张声势，外界认为这是在含蓄地提到俄罗斯的核能力。在美联储做出政策决定之前，普京周三宣布的部分动员令市场感到不安。这使黄金和美元因投资者纷纷向避险资产转移而上涨。周三美联储决定连续第三次加息，将基准联邦基金利率上调0.75个百分点，至3% - 3.25%的区间，并且还预计年底前再加息125个基点。利率决议公布后，美元指数一度拉升逾50点至111.335，大幅推高了美债收益率，美股走势反复后尾盘持续下挫，现货黄金短线一度下挫15美元；尽管如此，但俄罗斯总统普京命令预备役人员动员起来，并发表了被视为威胁要使用核武器的言论，提振了避险买盘，周三金价震荡收涨，日内最高触及1687.81美元/盎司，最低触及1653.65美元/盎司，尾盘现货黄金收报1673.58美元/盎司。