环球分析9月26日

2022-09-26

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月23日

俄乌战争紧张黄金周四上涨

昨日回顾

黄金周四因为俄乌战争紧张而连续第二天上涨，但因为美元升值冲上逾 20 年高点，使金价涨幅受到抑制。黄金价收盘上涨 5.40 美元或 0.3%，报每盎司 1681.10 美元。联准会 (Fed) 连三度升息 3 码 (75 个基点) 后，美元高歌猛进，ICE 美元指数上涨 0.5% 至 111.21，为逾 20 年高点。美国 2 年期公债已经升破 4%，可能引发市场压力，这是该殖利率 2007 年年底以来最高点。

美股盘后

联准会 (Fed) 强势升息，鹰派程度超乎预期，经济衰退疑虑加深，市场阴霾笼罩，美元仍接近历史高位，10 年期美债殖利率徘徊 3.7% 附近，美股主指周四 (22 日) 开低，盘中陷入低谷，非必需消费和科技股类股哀鸿遍野，道琼与标普指数尾盘一度急拉至单日高点，但最后 10 分钟内急速跳水，四大指数全数收黑。道琼收跌逾 100 点，险守 30,000 点大关，标普收黑 0.84%，那指下滑逾 1%，费半重挫近 3%。数据方面，美国上周经调整后初领失业金人数报 21.3 万人，低于市场预期的 21.8 万人，凸显美国就业市场对劳力需求依然健康。美股道琼指数下跌 107.1 点，或 0.35%，收 30,076.68 点。那斯达克指数下跌 153.39 点，或 1.37%，收 11,066.81 点。

标普 500 指数下跌 31.94 点，或 0.84%，收 3,757.99 点。费城半导体指数下跌 70.7 点，或 2.81%，收 2,444 点。

基本分析

睽违 24 年后，日本政府与央行周四正式出手阻贬本国货币，带动日元兑其他主要货币全面走高，后续走势震荡，兑美元汇价的单日振幅创逾 6 年最大。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 升 0.57%，报 111.27，DXY 盘中最高曾达 111.81，在日本干预汇市后短暂回吐涨幅，而后小幅回升。美元指数报 111.25。

油价动向

原油期货价格周二收低，WTI 和 Brent 原油期货均创近两周来最低收盘价，系因美国联准会 (Fed) 开始为期两天的政策会议，预计会再次大幅升息，而这最终恐导致能源需求放缓。WTI 原油期货价格下跌 1.28 美元或 1.5%，收每桶 84.45 美元，为 9 月 8 日以来最低收盘价。该期货今日收盘届期。与其他市场的参与者一样，石油交易者也密切关注 Fed，预期周三结束为期两天的会议时，将至少升息 75 个基点，联邦基金期货市场则已在价格上反映升息 100 个基点的外部可能性。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 英国9月CBI零售销售预期指数

20:30 加拿大7月零售销售(月率)

21:45 美国9月Markit服务业采购经理人指数初值

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月23日持仓量为950.13吨，较上日减持2.03吨，本月止净减持23.24吨。美联储周三的举措符合市场预期，不过提高了对年底利率水准的预测。美联储周三将隔夜基准利率上调75个基点，并预计到2022年底政策利率将升至4.25%-4.50%的区间，到2023年底将升至4.50%-4.75%的区间。日本最高货币官员神田真人(Masato Kanda)周四说，日本财务省已采取行动阻止日元兑美元的跌势。在美联储连续第三次大规模加息后，瑞士、挪威和英国的央行也宣布了各自的加息计画，官员们正忙着遏制物价的疯狂上涨。美元在日本干预后下跌，但随后收复失地，而债券收益率攀升，指标10年期美国国债收益率触及11年高位。黄金通常与美元和利率呈负相关，因为它是以美元计价的，而且不支付任何利息。周四金价出现波动，日内最高触及1684.74美元/盎司，最低触及1655.52美元/盎司，尾盘现货黄金收报1671.00美元/盎司。