环球分析9月29日

2022-09-29

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析9月29日

美债殖利率下滑黄金周三上涨

昨日回顾

黄金周三上涨，收在近一周高点，英格兰银行 (BOE，央行) 出手买进英国长债后，美债殖利率下滑，美元疲弱。投资人赶在本月结束前买进黄金，也拉抬金价。黄金价收盘上涨 33.80 美元或 2.1%，报每盎司 1670 美元，是 9 月 22 日以来最高。黄金期货盘中最低一度跌至 1622.20 美元。金价盘中稍早曾跌到近两年半新低，黄金近期的疲弱归咎于美债殖利率上升，和高歌猛进的美元。美元升值代表海外买家买进美元计价的黄金，需付出更高价格，殖利率上升则会让持有黄金这类不孳息资产的机会成本增加。ICE 美元指数 (DXY) 周三下跌 1.2% 至 112.76，10 年期美债殖利率从前日的 3.963% 下滑至 3.84%。

美股盘后

随着英国央行紧急干预购债救市，全球债市相继回暖，美债殖利率暴跌，美股周三 (28 日) 开高走高。由于飓风伊恩造成美国墨西哥湾地区约 11% 的石油生产和 8.56% 的天然气生产已关闭，推动油价上涨 3% 以上，能源带动大盘走高，苹果逆势走低，四大指数集体收红。道琼收涨近 550 点，从 2022 年的低点大幅反弹，标普升近 2%，结束连续六个交易日颓势，那指收红 2.05%，费半走扬 1.22%。乌俄战争方面，美国总统拜登周三批准向乌克兰提供额外 11 亿美元的军援。此外，莫斯科最快本周就会并吞乌克兰南部和东部四个被俄罗斯占领的地区，公布其选民以压倒性票数同意加入俄国。美股道琼指数上涨 548.75 点，或 1.88%，收 29,683.74 点。

那斯达克指数上涨 222.13 点，或 2.05%，收 11,051.64 点。标普 500 指数上涨 71.75 点，或 1.97%，收 3,719.04 点。费城半导体指数上涨 29.2 点，或 1.22%，收 2,427.3 点。

基本分析

英国央行周三宣布紧急购债计画，带动英镑强势反弹。随着美元指数自 20 年高点大幅回落，欧元、澳币等非美货币齐升。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 1.21%，报 112.73。为稳定市场秩序，英国央行周三临时宣布购债计画，承诺即日起至 10 月 14 日尽可能购买更多长天期金边债券。美元回落之际，欧元兑美元上涨 1.5% 至 0.9736 美元，日元兑美元上扬 0.5% 至 144.08 美元。美元指数报 112.7004。

油价动向

在伊恩飓风迫使墨西哥湾临时减产后，原油期货价格周三上涨，WTI 原油价格回升至每桶 80 美元以上，收在近一周最高点。尽管预计风暴将导致停电和能源需求下降，但天然气期货仍摆脱早盘跌势，跟随油价走高。WTI 原油期货价格上涨 3.65 美元或近 4.7%，收每桶 82.15 美元，为最近月期货自 9 月 22 日以来最高收盘价。Brent 原油期货价格上涨 3.05 美元或 3.5%，收每桶 89.32 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:00 德国9月CPI月率初值

20:30 加拿大7月GDP月率

20:30 美国至9月24日当周初请失业金人数

20:30 美国第二季度实际GDP年化季率终值

20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率终值

20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值

21:30 美联储布拉德就美国经济前景发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至09月29日持仓量为940.86吨，较上日减持2.61吨，本月止净减持32.51吨。利率市场正在消化高利率将持续一段时间的可能性，美联储系列讲话很可能会让这一点深入人心。周三再次听到美联储官员埃文斯和博斯蒂克的讲话，埃文斯表示:“美联储正在迅速加息，以应对非常高且持续的通胀，并可能在明年初将美国短期借贷成本推至所需水准。”亚特兰大联储主席博斯蒂克周三表示，“在通胀问题上缺乏明显进展，意味着美联储需要‘适度限制性’的利率，到今年年底应达到4.25%至4.50%之间的水准。”大多数美联储政策制定者预计，到明年年底，美联储的最高政策利率将在4.5%至4.75%之间。受美元从20年新高114.72大幅下跌，大量美元多头头寸遭到抛售，推动黄金和英镑走高；美国10年期国债收益率最新下跌24.2个基点，一度触及4.01%，为近15年来首次突破4%；在地缘政治局势紧张之际，黄金被视为避险资产，周三黄金价格飙升，日内最高触及1662.54美元/盎司，最低触及1614.66美元/盎司，尾盘现货黄金收报1659.70美元/盎司。