环球分析10月12日

2022-10-12

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月12日

美元走贬黄金周二上涨

昨日回顾

由于美元走贬，黄金周二上涨，即使投资人仍对联准会 (Fed) 升息感到担忧。黄金期货价收盘上涨 10.80 美元或 0.6%，报每盎司 1686 美元。该期货周二盘中最低曾跌至 1667.50 美元，为 10 月 3 日迄今最低。黄金本周最可能受周四公布的美国 9 月消费者物价指数 (CPI) 影响。如果数字依然火热，几乎可以确定将强化 Fed 升息押注，进而提振美元和美债殖利率，并牺牲黄金。黄金周二收复稍早失土，ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.3% 至 112.778。美元贬值代表海外买家买进美元计价的黄金，可付出较低的价格。

美股盘后

经济衰退担忧加剧、中国新冠疫情升温和联准会官员鹰派发言等众多利空消息打击之下，美股周二开低，科技股与半导体类股持续为卖压重心。道琼与标普午盘一度转升，但英国央行无意延长购债消息拖累，美股尾盘抛售潮再现，道琼 400 点升幅几乎全数蒸发，仅微幅收涨约 36 点。标普下滑 0.65%，那指走低逾 1%，费半挫跌 2.5%，台积电 ADR 暴跌近 6%。全球经济衰退警钟持续响不停，亦同步打击投资人情绪。世界银行预测最早明年将出现全球经济衰退，国际货币基金 (IMF) 将全球 2023 年经济成长率预测从 7 月预估的 2.9% 下调至 2.7%，今年维持于 3.2% 不变。美股道琼指数上涨 36.31 点，或 0.12%，收 29,239.19 点。那斯达克指数下跌 115.91 点，或 1.1%，收 10,426.19 点。标普 500 指数下跌 23.55 点，或 0.65%，收 3,588.84 点。费城半导体指数大跌 56.9 点，或 2.50%，收 2,218.5 点。

基本分析

美元指数周二历经震荡交易后小幅走高，整体来看，对升息和地缘政治紧张局势的担忧，令投资人感到不安，高涨的避险情绪刺激美元走强，日元持续徘徊在当局上月出手干预的水准附近。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小涨 0.13%，报 113.29。市场预期，强劲的劳动力数据和即将在本周四公布的通膨报告，几乎使人们对 Fed 在明年放缓升息的希望破灭，这应有助推动美元继续上攻。国际货币基金 (IMF) 周二将明年全球经济增长预测值自 2.9% 下修至 2.7%，警告全球经济前景正在恶化，且最糟糕的时刻还没到来。美元指数报 113.3036。

油价动向

原油期货周二 (11 日) 连续第二日收低，回吐上周因 OPEC + 同意削减原油产量后带来的部分涨幅，因国际货币基金组织 (IMF) 下调 2023 年全球经济前景，加剧大众对经济衰退的担忧。WTI 原油期货价格下跌 1.78 美元或近 2%，收每桶 89.35 美元，为最近月 WTI 原油期货价格自上周四以来最低收盘价。国际货币基金组织 (IMF) 周二下调对 2023 年全球经济的展望，预期明年全球经济可能仅成长 2.7%，较 7 月时预估的 2.9% 成长率缩减，其理由是经济面临一连串威胁，包括俄乌战争、旷日弥久的通膨压力、惩罚性利率以及全球新冠疫情大流行后挥之不去的影响。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国9月PPI月率

21:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话

次日01:45 美联储理事巴尔发表讲话

次日02:00 美联储公布9月货币政策会议纪要

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月12日持仓量为944.31吨，较上日持平，上月止净增持4.61吨。纽约联储最新的消费者预期调查显示，消费者预计一年后的通胀率为5.4%，为一年来的最低水准，较8月份的5.75%有所下降。随着美联储加息在美国经济中站稳脚跟，9月份通胀预期和家庭支出增长前景大幅下降。尽管通胀的短期前景正在改善，但受访者表示，预计明年家庭支出将增长6%，较8月份7.8%的预期大幅下降。这是今年1月以来的最低水准，也是2013年6月以来的最大单月跌幅。市场普遍预期美联储将继续加息，直到将通胀率降至2%的长期目标。数据公布后，美元指数自高位持续回落并刷新日低；现货黄金短线突然加速上涨并刷新日高至1683.81美元；但英国央行行长贝利言论引发了一些避险情绪，英镑、黄金、原油、美股、美债迅速遭到抛售，美元指数则趁势攀升；现货黄金最低触及1660.86美元/盎司，尾盘收报1665.86美元/盎司。眼下，投资者正准备迎接美国关键的通胀报告，该报告料将影响美联储的货币政策立场。