环球分析10月21日

2022-10-21

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月21日

美联储鹰声宏观资料令黄金重回原地

昨日回顾

由于美元疲软，黄金、白银期货周四双双上涨，但涨幅受到美债殖利率所抑制，延续本周随着美元和美债殖利率震荡的格局。黄金价收盘上涨 2.60 美元或 0.2%，报每盎司 1636.80 美元，扭转周三下跌 1.3% 颓势。黄金上涨的另一个原因是，部分交易员押注美国联准会 (Fed) 的升息循环可能就要达到顶点。美元贬值，代表海外投资人可以较低的价格，买进美元计价的黄金。

美股盘后

尽管企业财报大部分优于市场预期，但随着联准会 (Fed) 官员再释出鹰派言论，美债殖利率持续攀升，投资人情绪承压，美股三大指数周四 (20 日) 再度收黑，道琼收低近 100 点，那指和标普下跌逾 0.6%，仅费半指数逆势收红近 0.7%。数据方面，美国上周初领失业金人数报 21.4 万人，降至 3 周新低，凸显劳动力市场强劲，加剧市场对薪资持续增长的担忧。美股道琼指数下跌 90.22 点，或 0.3%，收 30,333.59 点。那斯达克指数下跌 65.66 点，或 0.61%，收 10,614.84 点。标普 500 指数下跌 29.38 点，或 0.8%，收 3,665.78 点。费城半导体指数上涨 15.5 点，或 0.69%，收 2,253.2 点。

基本分析

日元兑美元周四贬破 150 日元大关，为 1990 年来首见。英镑在特拉斯 (Liz Truss) 宣布辞任英国首相后冲高，一度站上 1.13 美元，随后回落，尾盘涨势收敛。美元指数小幅下滑。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.13%，至 112.83。因通膨居高不下，市场预期联准会 (Fed) 将继续升息，部分人士预测基准隔夜利率将达到 5% 以上的峰值。目前利率落在 3-3.25% 区间。升息预期推高美债殖利率和美元，尤其是兑日元汇价，因为日本央行至今仍坚持将利率维持在接近零的水准，美日利差或将继续扩大。特拉斯周四宣布辞去首相职务，结束短短六周的任期，她在任期间因提出减税政策，在市场上引发一连串动荡，也让执政的保守党出现分裂。

油价动向

原油期货价格周三上涨，为 4 个交易日来首现，系因美国官方数据显示，美国原油和汽油供应量下降。交易者也议论拜登政府的举措，即拜登政府计划自战略石油储备释 (SPR) 出更多原油，并等油价大跌时再回补。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国9月新屋开工总数年化

20:30 美国9月营建许可总数

20:30 加拿大9月CPI月率

22:30 美国至10月14日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月21日持仓量为930.99吨，较上日减持1.74吨，本月止净减持8.71吨。今年FOMC票委、美联储理事库克表示，美国通胀“仍然高得令人无法接受”，需要继续加息，并在一定时间内保持限制经济增长的利率高位水准，才能遏制通胀。费城联储主席哈克表示，在通胀水准高企的情况下，美联储还没有完成上调短期利率目标的任务。资料方面，美国公布的上周初请失业金人数意外下降，强化了美联储强力升息的预期。公布的美国9月成屋销售连续第八个月下滑，因抵押贷款利率飙升和售价仍居高不下，令许多潜在买家无力负担。美联储已将基准隔夜利率从3月份的接近0上调至3.00%—3.25%的当前区间，这是20多年来政策收紧速度最快的一次，因此对利率敏感的房地产市场受到了严重打击，其程度远超其他经济领域。与美债收益率同步波动的抵押贷款利率甚至飙升得更高，最近一周30年期固定抵押贷款利率平均为6.94%，为20年来的最高水准。周四金价在美元走软推动下一度上涨约1%，因股市大涨和美债收益率上扬，令金价回吐了全部涨幅，日内最高触1645.49美元/盎司，最低触及1622.31美元/盎司，尾盘现货黄金收报1628.00美元/盎司。