环球分析10月24日

2022-10-24

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月24日

传Fed讨论12月放缓升息黄金周五上涨

昨日回顾

有市场报导，Fed 可能正在辩论未来升息步调，一些人希望 11 月升息 3 码后，12 月转为升息 2 码，消息导致美元走软、美债殖利率回落，黄金应声跳涨。黄金价收盘上涨 19.50 美元或 1.2%，报每盎司 1656.30 美元，盘中一度跌至 1621.10 美元，是 2020 年 4 月迄今盘中最低价。美元和美债殖利率持续左右金融市场走势，当投资人认为 Fed 将继续升息、导致美国经济衰退机率升高，美元和美债殖利率就会双双上扬，全球股市和黄金等大宗商品也会跟着下跌。10 年期美债殖利率周五盘中一度升破 4.3%，以 4.325% 刷新至少 2008 年以来最高纪录，但在 WSJ 报导出炉后回落到 4.218%。ICE 美元指数 (DXY) 则下跌 0.6% 至 112.227，但本月的月线目前依然保持上涨。

美股盘后

美股主指周五早盘开低后，大逆转行情再现，由于联准会可能考虑放慢升息步伐，10 年期美债殖利率自盘中高点回落，银行股和材料股大放异彩，投资人亦逢低布局成长股，四大指数集体收红，道琼狂飙近 750 点，那指和标普涨逾 2.3%，费半劲扬 3.7%。美股本周迎来好的开始与结尾，标普和道琼周线分别收红 4.7% 和 4.9%，而那指周涨幅 5.2%，创自 6 月以来最佳的一周。联准会 (Fed) 在今年大举升息后，下一个阶段是讨论升息要多高，以及何时放慢升息步伐。有「联准会传声筒」之称的《华尔街日报》记者 Nick Timiraos 周五撰文透露，联准会官员预计将在 11 月会议上升息 3 码，但对于 12 月会议是否缩小升息幅度有所争议。美股道琼指数大涨 748.97 点，或 2.47%，收 31,082.56 点。那斯达克指数大涨 244.87 点，或 2.31%，收 10,859.72 点。标普 500 指数大涨 86.97 点，或 2.37%，收 3,752.75 点。

费城半导体指数大涨 83.5 点，或 3.70%，收 2,336.7 点。

基本分析

市场传出日本当局再次干预汇市的消息后，日元周五短线急拉，兑美元汇价创两个多月来最大单日升幅，周线为九周以来首度收红。美元指数本周挫约 1.3%，止步连五升。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下 0.87%，至 111.89。周线跌约 1.3%。华尔街日报 (WSJ) 报导，联准会 (Fed) 官员正在朝 11 月升息 3 码的目标前进，与此同时，部分决策官员则开始暗示希望能尽快放慢升息步伐，且可能在 12 月展开讨论。居高不下的通膨使全球经济前景身处在不确定性中，Fed 的鹰派立场以及对避险资产的强劲需求，今年带动美元强势攀高。即使美元在上述报导发布后回落，目前仍处在两年高点附近。

油价动向

原油价格周五收高，但天然气期货连续第六个交易日收低且本周走跌 20% 以上。WTI 原油期货价格上涨 54 美分或 0.6%，收每桶 85.05 美元，本周最近月期货价格上涨 0.5%。Brent 原油期货价格上涨 1.12 美元或 1.2%，收每桶 93.05 美元，本周收高 2%。美国拜登总统周三宣布将再自战略石油储备 (SPR) 释放 1500 万桶原油，为 3 月授权的 1.8 亿桶 SPR 释放计画的最后一批。美政府也表示将回补 SPR，暗示若价格跌至每桶 70 美元就会买进以助提供价格支撑地板，激励国内生产商增加产量。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 9月芝加哥联储全国活动指数

21:45 美国10月Markit服务业采购经理人指数初值

纽西兰逢劳动节假期休市

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月22日持仓量为928.10吨，较上日减持2.89吨，本月止净减持11.60吨。据《华尔街日报》报导，美联储官员正力争在11月再次加息0.75个百分点，而一些官员已开始暗示他们希望很快放慢加息步伐。周五三藩市联储主席戴利表示，美联储应避免因过度紧缩而使美国经济陷入“非迫不得已的衰退”，并补充称，美联储正接近应该放缓升息的点。尽管金价处于压力之下，缺乏太多兴趣，但市场猜测美联储11月将加息75个基点，12月可能只加息50个基点之后，金价在周五早些时候“迅速大幅反弹”。“黄金市场将这个投机资讯……作为美联储转向2023年依赖资料的迹象，”金价应声走高。周五美债收益率和美元继续主导整个市场，日内10年期美债收益率一度攀升至4.325%的高位，随后回落至4.218%；美元指数下跌0.8%，至111.795，受美联储官员言论的影响，美元走软，日内金价大涨，最高触1656.95美元/盎司，最低触及1617.08美元/盎司，尾盘现货黄金收报1655.75美元/盎司。