环球分析10月27日

2022-10-27

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月27日

美元美债殖利率持续回落黄金周三连两日上涨

昨日回顾

黄金周三连两日上涨，收在接近两周以来的高点，因投资人持续评估美国利率展望，期待潜在的经济衰退可能促使联准会 (Fed)12 月以后放缓升息脚步，美元、美债殖利率持续回落，暂时扫除贵金属的阴霾。黄金价收盘上涨 11.20 美元或 0.7%，报每盎司 1669.20 美元，是 10 月 13 日以来最高。美元对主要货币贬值，ICE 美元指数 (DXY) 挫跌 1.1% 至 109.755，跌破 110 且创逾一个月低点。美元贬值，代表海外投资人能以较低成本买进美元计价的黄金。市场焦点转向周四将公布的美国国内生产毛额 (GDP)，以及周五的核心通膨数据。

美股盘后

加拿大央行周三宣布升息 2 码至 3.75%，升息幅度小于预期，燃起联准会最终可能不会那般激进地升息的希望。10 年期美债殖利率持续下滑，一度跌破 4%，也有助于提振美股早盘积极情绪。不过，由于微软和 Alphabet 等科技巨头财报失利，科技股卖压持续涌现，美股主指周三大多收黑，道琼收盘近乎持平，标普走低 0.74%，那指重挫逾 2%，费半下滑超过 1%。美股道琼指数上涨 2.37 点，或 0.01%，收 31,839.11 点。那斯达克指数下跌 228.12 点，或 2.04%，收 10,970.99 点。标普 500 指数下跌 28.51 点，或 0.74%，收 3,830.6 点。费城半导体指数下跌 28.4 点，或 1.18%，收 2,376.3 点。

基本分析

美元指数周三再挫逾 1%，失守 110 大关至一个多月新低，因市场交易员押注，面对经济放缓迹象，联准会 (Fed) 将放慢升息步伐。随着美元回落，欧元兑美元暌违一个多月再度站上平价。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 跌 1.15%，至 109.68，为 9 月 21 日以来首度跌破 110 关卡。美元走软之际，10 年期美债殖利率继续从多年高点回落，截稿前报 4.005%。美元指数报 109.7018。。

油价动向

原油期货价格周三收涨，从美元回落中获得支撑。此前官方数据显示，上周原油供应量增加以及汽油库存下降。WTI 原油期货价格上涨 2.59 美元或 3%，收每桶 87.91 美元，为 WTI 最近月期货自 10 月 13 日以来最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:15 欧洲央行公布利率决议

20:30 美国至10月22日当周初请失业金人数

20:30 美国第三季度实际GDP年化季率初值

20:30 美国第三季度实际个人消费支出季率初值

20:30 美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值

20:30 美国9月耐用品订单月率

20:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月27日持仓量为928.39吨，较上日持平，本月止净减持11.31吨。美联储方面，《华尔街日报》上周五的一篇报导称，美联储官员已开始表达很快放慢加息步伐的意愿，这篇报导导致市场重新定价。交易员和经济学家预计，美联储将在下周三再次加息75个基点，但越来越多的人认为，12月加息将放缓至50个基点。周四加拿大央行将利率上调50个基点，而不是许多市场人士预期的75个基点，此后黄金、股市和债市均应声上扬。由于市场预期美联储将从12月开始缓和大举升息的立场，在过去几个交易日中，美债收益率下降，美元下跌，黄金市场再次出现买盘，周三金价升至两周高位，日内一度触及最高水准1674.73美元/盎司，最低触及1649.58美元/盎司，尾盘现货黄金收报1664.42美元/盎司。