环球分析10月31日

2022-11-01

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析10月31日

美元美债殖利率同步攀升黄金周五走低

昨日回顾

市场对联准会 (Fed) 放慢升息步伐的预期，近来激励金价攀高，但交易员仍不确定最鹰派的时期是否已过，加上数据显示美国潜在通膨压力仍大，黄金周五连续两个交易日走低，回吐本周稍早涨幅，周线收黑。黄金价格收盘下跌 20.80 美元或近 1.3%，收在每盎司 1644.60 美元。周线下跌 0.7%。经济数据显示，美国 9 月核心个人消费支出 (PCE) 物价指数月增 0.5%，年增 5.1%，虽然大致符合预期，但潜在通膨压力仍高，巩固了 Fed 在下周升息 3 码的预期。数据公布后，美元和美债殖利率同步攀升。市场普遍预期，Fed 将在下周会议升息 3 码，交易员多半预估 12 月将升息 2 码。

美股盘后

英特尔与苹果财报为市场作多情绪带来提振，数据显示通膨有放缓迹象，美股主指周五开高走高，科技股「涨」声如雷，尽管亚马逊财测不佳，拖累非必需消费品类股，四大指数收盘齐扬，道琼狂飙超 820 点，标普升近 2.5%，那指大涨逾 2.8%，费半劲扬约 4%。一周来看，美股主指涨幅明显，道琼本周涨幅约 5.7%，自 5 月以来的最佳周表现，连涨 4 周。标普和那指本周分别上涨 3.9% 和 2.2%，连涨 2 周。政经消息方面，科技股超级财报周落幕，分析师目前预计标普第三季获利成长达 4.1%，高于周四预测的 2.5%。联准会下周即将召开利率会议，本周公布的数据燃起通膨可能正在放缓的希望，这增加联准会 11 月会议后不再坚持 3 码升息的乐观情绪。美股道琼指数大涨 828.52 点，或 2.59%，收 32,861.8 点。那斯达克指数大涨 309.78 点，或 2.87%，收 11,102.45 点。标普 500 指数大涨 93.76 点，或 2.46%，收 3,901.06 点。费城半导体指数大涨 93.1 点，或 3.98%，收 2,433.7 点。

基本分析

在日本央行宣布继续维持宽松政策不变后，日元兑美元周五重返跌势，盘中一度挫逾 1%，尾盘稍微收敛。美元指数小幅走高，本周仍跌逾 1%，连续两周收黑，市场紧接着关注下周的联准会 (Fed) 利率决议。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小涨 0.07%，至 110.66，周线跌 1.2%，为连续两周收黑。美元指数报 110.6845。

油价动向

原油期货价格周五收低，系因中国数个城市扩大防疫封控，威胁到能源需求，但本周仍守住涨幅。WTI 原油期货价格下跌 1.18 美元或 1.3%，收每桶 87.90 美元，本周上涨 3.4%。Brent 原油期货价格下跌 1.19 美元或 1.2%，收每桶 95.77 美元，本周上涨 2.4%。能源资讯署 (EIA) 周三公布的数据显示，原油出口创历史新高，表明石油需求强劲。该数据也显示上周汽油库存量下降。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:00德国 10月消费者物价指数初值

20:30美国9月PCE物价指数年率

20:30美国9月个人支出月率

22:00美国10月密西根大学消费者信心指数终值

22:00美国9月季调后成屋签约销售指数月率(%)

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至10月28日持仓量为925.20吨，较上日减持3.19吨，本月止净减持14.50吨。周四美国公布的第三季度实际GDP年化季率初值录得2.6%，创2021年第四季度以来新高，此前曾连续两个季度录得负增长。该资料是在今年年初连续两个季度出现负增长之后公布的，符合公认的衰退定义；但美国经济在2022年第三季度首次实现正增长，至少暂时缓解了对衰退的担忧。日内美元走强抵消了对美联储将在下周政策会议后放缓升息的预期对金价所带来的支撑，周四黄金在震荡交投中回落，日内金价最高触及1670.59美元/盎司，最低触及1654.64美元/盎司，尾盘现货黄金收报1663.10美元/盎司。