环球分析11月14日

2022-11-14

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析11月14日

美元走低黄金周五上涨收 8 月新高

昨日回顾

对联准会 (Fed) 下月放缓升息步调的预期，拖累美元走低，并推升金价，黄金周五再收 8 月新高，本周涨幅超过 5%。黄金价格收盘上涨 15.70 美元或 0.9%，收在每盎司 1769.40 美元。FactSet 数据显示，这是 8 月 25 日以来最高收盘价。周线收高 5.5%。白银价格收盘下跌 3 美分或 0.2%，收在每盎司 21.667 美元，周线仍收高近 4.3%。ICE 美元指数 (DXY) 周五贬至两个多月低点，因日前公布意外降温的通膨数据，激起外界对于美元可能已经触顶，或是接近峰值的预期，就算公布 11 月消费者信心下滑，美元依旧走软，带动金价上涨。周五数据显示，美国 11 月密大消费者信心指数初值下滑至 54.7，对明年的通膨预期则自上月的 5% 升至 5.1%，五年通膨预期从 2.9% 升到 3%。

美股盘后

在消费者价格指数 (CPI) 通膨数据放缓引发华尔街自 2020 年初以来最激烈的反弹之后，美股周五延续升势，摆脱加密货币市场阴霾，科技股和相关区块链开低后反弹。道琼指数周五收盘小涨 32 点，标普指数升逾 0.9%，那斯达克指数攀高 1.88%，费半指数劲扬超过 3%。道琼周涨幅为 4.15%，标普周涨 5.9%，创 6 月以来的最大单周涨幅，那指周涨幅为 8.1%，这是自 3 月中旬以来最佳一周。CPI 降温提高联准会转向预期，今年联邦公开市场委员会 (FOMC) 票委、波士顿联准银行总裁柯林斯 (Susan Collins) 周五称，联准会在抑制通膨方面还有更多工作要做，但在一系列大规模升息之后，过度升息的风险已攀升。

基本分析

美国公布低于预期的通膨数据，提振市场对于联准会 (Fed) 下月放缓升息步伐的预期，美债殖利率，美元指数周四 (10 日) 失守 109 关卡，单日跌幅创 13 年以来最大。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 重贬 2.2%，至 108.16，单日跌幅创 2009 年 3 月以来最大。美国公布 10 月消费者物价指数 (CPI) 年增率下滑至 7.7%，是八个月以来首度低于 8%，也是年初以来最小增幅，月增率则持平在 0.4%。排除食品和燃料后的核心 CPI 自 40 年高点回落，年增 6.3%、月增 0.3%，均低于前值和预期。虽然通膨率仍处高位，但本次数据也给出明显信号，即物价上涨的情况可能已经趋稳。美元指数报 107.8982。美股道琼指数上涨 32.49 点，或 0.1%，收 33,747.86 点。那斯达克指数上涨 209.18 点，或 1.88%，收 11,323.33 点。

标普 500 指数上涨 36.56 点，或 0.92%，收 3,992.93 点。费城半导体指数上涨 2,754.9 点，或 3.08%，收 2,754.9 点。

油价动向

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月11日持仓量为908.38吨，较上日持平，本月止净减持12.19吨。周四美国公布的10月消费者物价指数(CPI)上升0.4%，接受路透访查的经济学家预估为增长0.6%。资料显示通胀回落时，就会有一种预期，即美联储将开始放缓这些加息的步伐；过去几个月施加给黄金市场巨大压力已释放，黄金现在有能力走高。CPI资料公布后，联邦基金利率期货定价显示，美联储在12月政策会议上加息50个基点的可能性为73.5%。美国10月份通胀稍有降温，提升了人们对美联储将采取不那么激进加息方式的希望，美元大跌2%至近两个月低点，指标美国10年期国债收益率降至一个月最低，金价反弹超过2%，达到两个多月以来最高，日内最高触及1757.10美元/盎司，最低触及1703.60美元/盎司，尾盘现货黄金收报1755.32美元/盎司。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 欧元区9月季调后工业产出月率(%)

21:00 加拿大截至11月11日当周全国经济信心指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月11日持仓量为908.38吨，较上日持平，本月止净减持12.19吨。周四美国公布的10月消费者物价指数(CPI)上升0.4%，接受路透访查的经济学家预估为增长0.6%。资料显示通胀回落时，就会有一种预期，即美联储将开始放缓这些加息的步伐；过去几个月施加给黄金市场巨大压力已释放，黄金现在有能力走高。CPI资料公布后，联邦基金利率期货定价显示，美联储在12月政策会议上加息50个基点的可能性为73.5%。美国10月份通胀稍有降温，提升了人们对美联储将采取不那么激进加息方式的希望，美元大跌2%至近两个月低点，指标美国10年期国债收益率降至一个月最低，金价反弹超过2%，达到两个多月以来最高，日内最高触及1757.10美元/盎司，最低触及1703.60美元/盎司，尾盘现货黄金收报1755.32美元/盎司。