环球分析11月15日

2022-11-16

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析11月15日

美元和美债殖利率攀高黄金周一涨至 8 月中旬以来的高点

昨日回顾

黄金周一涨至 8 月中旬以来的高点，延续上周大涨逾 5% 的气势，未受美元和美债殖利率攀高影响。黄金价收盘上涨 7.50 美元或 0.4%，报每盎司 1776.90 美元，是 8 月 6 日以来最高，但盘中最低层触及 1755.80 美元。黄金上周突破今年来的下跌趋势，加上已经回升到之前未能守住的 1680 美元支撑价位，让金价的技术面看起来颇为有力。此外，亚洲家庭需求看起来也很良好，印度排灯节后和中国农历年之前的结婚旺季买气畅旺。ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.4% 至 1106.679，10 年期美债殖利率上扬 5 个基点至 3.871%。

美股盘后

华尔街消化拜习会与联准会官员释出的鹰派讯号，美股主指周一美股震荡收黑，房地产和非必需品板块领跌，道琼指数跌逾 200 点，那斯达克指数挫逾 1%，标普和费半指数下滑近 1%，台积电 ADR 盘后股价飙升逾 7%。政经方面，美国联准会理事华勒 (Christopher Waller) 上周日 (13 日) 释出鹰派言论表示，尽管上周公布的美国 10 月消费者物价指数 (CPI) 传来好消息，联准会距离本轮升息终点仍有一段远路要走。美股道琼指数下跌 211.16 点，或 0.63%，收 33,536.7 点。那斯达克指数下跌 127.11 点，或 1.12%，收 11,196.22 点。标普 500 指数下跌 35.68 点，或 0.89%，收 3,957.25 点。费城半导体指数下跌 26.8 点，或 0.97%，收 2,728.1 点。

基本分析

即使释出放缓升息信号，有联准会 (Fed) 官员指出，市场对于意外降温的通膨数据已过度反应，距离结束升息还有一段路要走。鹰派言论促使投资人重新评估央行的升息前景，美元指数周一自三个月低点反弹，日元、欧元等主要货币回落。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.53%，至 106.86%。美元指数上周劲扬约 4%，是 2020 年 3 月以来最大单周升幅。经济数据方面，欧元区 9 月工业生产增长远优于预期，8 月数据也获得上修，但经济学家表示，这部分可能与制造商赶在能源供应中断前提早生产有关。美元指数报 107.0689。

油价动向

原油期货价格周一逆转收低，系因石油输出国组织 (OPEC) 月报表明全球原油供应前景存在不确定性，并小幅下修石油需求预期，令原油吐回早盘涨幅。此前报导称，尽管中国部分城市仍实施封控，但当局可能进一步放宽「清零」防疫政策。消息激励周一早盘油价走势。WTI 原油期货价格下跌 3.09 美元或 3.5%，收每桶 85.87 美元，盘中高点达 89.57 美元。OPEC 在备受关注的月报中，将今年全球石油需求的预测下调 10 万桶 / 日，降至每日 250 万桶，同时小幅修正供应预期，暂不改变全球经济成长预期。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 加拿大9月批发销售月率

21:30 美国10月PPI月率

21:30 美国11月纽约联储制造业指数

22:00 美联储哈克就经济前景发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至11月15日持仓量为910.12吨，较上日持平，本月止净减持10.45吨。周一美联储副主席布雷纳德与美联储理事沃勒一道，暗示美联储准备开始小幅升息，但仍强调美联储在必要时继续加息的“决心”，以应对通胀飙升。市场预计美联储今年的迅速加息步伐可能会在12月放缓之际，布雷纳德证实，如果不是停止加息，也可能会放缓。但美联储理事沃勒此前表示，美联储可能会考虑在下次会议上放缓升息步伐，但这不应被视为其对抗通胀的力度“减弱”。当下联邦基金利率期货交易员认为，美联储12月会议加息50个基点的可能性为89%，而加息75个基点的可能性仅为11%。此前美联储官员暗示其对抗通胀的力度没有减弱，美元和美国国债收益率上涨令金价承压，但因逢低买盘抵消了美元走高带来的压力，金价周一持稳，其他贵金属涨跌不一，日内金价最高触及1774.90美元/盎司，最低触及1753.08美元/盎司，尾盘现货黄金收报1771.09美元/盎司。