环球分析12月13日

2022-12-13

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月13日

投资人观望消费者物价报告黄金周一下跌

昨日回顾

黄金周一下跌，为五个交易日以来首度收黑，投资人观望周二将公布的 11 月消费者物价报告 (CPI)，以及即将登场的联准会 (Fed) 今年最后一场会议。黄金价收盘下跌 18.40 美元或 1%，报每盎司 1792.30 美元，是 12 月 6 日以来最低收盘价。黄金本身并不孳息，在央行升息阶段较不具吸引力，显得相对黯淡。过去一个月以来，黄金期货持续上涨，主因投资人预测 Fed 明年初可能被迫更激进升息，提高经济步入衰退的可能性。黄金被视为经济不景气时期的资金避风港。投资人等待美国周二公布的最新 CPI 报告，也让金价和工业金属周一走势疲软。

美股盘后

投资人等待关键通膨数据和联准会货币政策决定，美股周一开高走高，能源股高歌猛进，尽管传出日、荷两国拟扩大中国晶片禁令，半导体类股仍一路狂飙，加上企业收购消息和苹果午盘翻红激励买气，美股尾盘开趴暴涨，四大指数集体收红。道琼乐涨近 530 点，标普强升逾 1.4%，收盘突破 3,955 点左右支撑位，那指上扬逾 1.2%，特斯拉落难暴跌逾 6%。费半劲扬超过 2%，台积电 ADR 独弱。数据方面，纽约联准银行消费者预期调查显示，美国家庭对未来一年通膨预期降至 2021 年 8 月以来新低。国际货币基金 (IMF) 表示，全球债务在国内生产毛额 (GDP) 的占比达 247%，仍远高于疫情前水平。美股道琼指数上涨 528.58 点，或 1.58%，收 34,005.04 点。那斯达克指数上涨 139.12 点，或 1.26%，收 11,143.74 点。标普 500 指数上涨 56.18 点，或 1.43%，收 3,990.56 点。费城半导体指数上涨 58.2 点，或 2.14%，收 2,779.2 点。

基本分析

美国公布关键通膨数据与央行决策会议前夕，美元指数周一震荡走高，收复早盘跌势。市场预期美国 11 月通膨增长将较去年同期放缓，且联准会 (Fed) 将在今年最后一次会议宣布放慢升息步伐。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.22%，至 105.04。自 9 月底登上高点以来，美元指数已跌逾 8%，对 Fed 放慢紧缩步调的预期削弱美元吸引力。本周是超级央行周，全球主要央行的利率会议都集中在本周进行，包含美国联准会、欧洲央行 (ECB)、英国央行(BOE) 与瑞士国家银行 (SNB) 等。考量到美国劳动力市场依旧吃紧且经济相当强韧，市场普遍预期 Fed 将放缓升息幅度至 2 码。美元指数报 105.0245。

油价动向

原油价格周一收高，系因 Keystone 油管持续关闭，以及中国放宽防疫限制令能源需求前景改善，引发市场对原油供应紧绷的担忧。WTI 原油价格回到每桶 72 美元上方，这是美政府考虑是否添购原油以回填战略石油储备 (SPR) 的价格水准。WTI 原油期货价格上涨 2.15 美元或 3%，收每桶 73.17 美元，7 个交易日来首次收高。WTI 上周跌超过 11%，上周五创下最近月期货价格自 2021 年 12 月 20 日以来最低收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 德国及欧元区12月ZEW经济景气指数

18:00 美国11月NFIB小型企业信心指数

21:30 美国11月CPI月率和年率

次日05:30 美国至12月9日当周API原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月10日持仓量为910.40吨，较上日增持2.31吨，本月止净增持2.31吨。上周五公布的资料显示，美国11月生产者价格指数(PPI)升幅略高于预期，强化了美联储可能不得不在更长时间内维持利率不变的观点。现在焦点转向将于周二公布的美国11月消费者价格指数，以及包括美联储、欧洲央行、英国央行、瑞士央行在内的央行本周将举行的货币政策会议，在央行重大事件前，预计各国央行会提高利率，投资者了避开贵金属和工业金属而获利了结，周一金价走软，录得五个交易日来首次下跌。日内金价最高触及1796.88美元/盎司，最低触及1777.32美元/盎司，尾盘现货黄金收报1781.03美元/盎司。