环球分析12月19日

2022-12-19

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月19日

疲弱资料显示衰退迹象黄金周五收高

昨日回顾

黄金周五收高，但本周周线美国联准会 (Fed) 升息并暗示 2024 年才有可能降息而收黑。黄金价收盘上涨 12.40 美元或 0.7%，报每盎司 1800.20 美元。展望前景，Haworth 表示，高利率仍将是黄金的逆风。黄金本身并不孳息，然而当 Fed 升息，美元和美债殖利率都会上扬，因而降低黄金作为美元避险不孳息工具的魅力。

美股盘后

美国联准会 (Fed) 决意升息加剧经济衰退担忧，加上每季一次的四种衍生性商品结算日「四巫日」到来，升高股市波动，美股四大指数周五全面收黑、连续第三天下跌，油价走低，金价攀高，美元指数小涨。美股周线连二黑，道琼本周共下跌 1.66%，标普跌 2.09%，那斯达克跌 2.72%。那斯达克本周四已经跌破 50 天移动均线，标普 500 也在周五跌破这个象征股市动能的重要技术支撑。Fed 本周三升息 2 码 (50 个基点)、欧英等主要央行也升息，虽然主要国家的利率升幅都较前几次缩小，但他们不约而同展现继续紧缩的决心，并坦承明年经济可能衰退。道琼工业指数下跌 281.76 点，或 0.85%，收 32,920.46 点。标普 500 指数下跌 43.39 点，或 1.11%，收 3,852.36 点。那斯达克综合指数下跌 105.11 点，或 0.97%，收 10,705.41 点。费城半导体指数下跌 25.31 点，或 0.95%，收 2,636.1 点。

基本分析

美元指数延续前一交易日升势，周五 (16 日) 震荡走高，但周线持平。各国央行本周给出鹰派声明后，投资人对借款成本持续攀高的担忧，使风险情绪恶化。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小涨 0.24%，至 104.81，本周微涨 0.01%，几乎持平。在公布美国 12 月商业活动进一步萎缩后，美元短暂下跌。标普全球 (S&P Global) 公布数据显示，追踪制造业和服务业的美国 12 月综合 PMI 产出指数初值下滑至 44.6，为连续六个月落在 50 景气分水岭下方。日本央行将于下周二宣布利率政策，市场预期不会有任何变化，但随着现任央行总裁黑田东彦即将在 4 月卸任，一些市场参与者猜测央行可能对政策进行部分微调。欧洲央行此前宣布升息，并暗示紧缩行动远未结束后，欧元走低，此举引发人们对全球经济受到伤害的疑虑，使投资人转向避险美元。

油价动向

原油价格周五收低，系因主要央行示意明年将持续升息并维持高利率，引发全球经济放缓恐让能源需求下降的担忧，令市场承压。然而，因美国能源部表示将开始回购石油以回填国家石油储备 (SPR)，有助于收盘价格脱离盘中低点。原油本周稳定上涨，系因市场乐观看待中国放宽防疫限制后的需求反弹前景。中国是全球最大能源消费国之一。WTI 原油期货价格下跌 1.82 美元或 2.4%，收每桶 74.29 美元，本周上涨 4.6%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

19:00 英国12月CBI工业订单预期差值

23:00 美国12月NAHB房价指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月19日持仓量为913.88吨，较上日增持2.32吨，本月止净增持5.79吨。周五，标普全球综合采购经理人指数显示，制造业和服务业的活动弱于预期。该报告称，制造业PMI资料为46.2，低于11月的47.7。根据普遍预期，经济学家预计读数将保持不变。与此同时，服务业的活动也有所下降，从11月的46.2降至44.4。经济学家原本预计该读数在46.5左右。该报告指出，由于需求疲软和利率上升，经济活动已降至2020年5月以来的最低水准。这也是自2009年10月以来的最大跌幅之一。资料尽管显示美联储加息对通胀产生了预期效果，但经济成本正在累积，衰退风险也在上升。报告出炉之后，现货黄金短线走高11美元，最高触及1794.14美元/盎司，日内最低触及1774.13美元/盎司，尾盘现货黄金收报1793.12美元/盎司。