环球分析12月23日

2022-12-23

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月23日

美元小幅上涨黄金周四重挫

昨日回顾

黄金周四重挫，再度摔破每盎司 1800 美元整数关卡，主因国公布的一连串经济数据强劲，提高联准会 (Fed) 坚持激进升息政策的可能性。黄金价下跌 30.10 美元或 1.7% ，报 1795.30 美元，扭转本周稍早的强劲走势。此外，美国劳工部公布，上周初领失业救济金人数仅微增至 21.6 万人，仍维持在历史低档，显示在劳动力供应有限的情况下，企业不愿裁员。经济数据公布后，ICE 美元指数 (DXY) 弹升 0.4% 至 104.55，对货币政策敏感的 2 年期美债殖利率从 4.213% 上扬至 4.244%，金价则大跌。美股周四续跌，抹去前一日的大涨。到琼工业指数午盘一度跌逾 700 点，终场跌幅收敛至 349 点，标普 500 和那斯达克分别下挫 2.7%、3.5%。美国强劲的 GDP 报告助长美元气势，但美国经济联合会周四

美股盘后

美国经济数据稳健，令市场参与者担忧联准会 (Fed) 紧缩政策恐延续更久，美股周四 (22 日) 午盘过后一度崩跌，尾盘拉回但仍收低，道琼盘中下杀 800 点后，终场收黑近 350 点或 1.05%，大型科技股和半导体股卖压涌现，那指跳水逾 2%，费半惨崩 4%。股市抛售潮提振避险买盘，美元走强。标普 500 指数午盘惨跌 3%，尾盘收复部分跌势，特斯拉 (TSLA-US) 股价暴跌 8.88%，领跌非必需消费品板块。那斯达克 100 指数盘中一度重摔 4%，即将迈向 20 年来最大单月跌幅。美股崩跌之际，美元走高，对货币政策更敏感的 2 年期美债殖利率攀至 4.27%。油价结束连续三天涨势。经济数据显示，美国上周首次申请失业救济金人数仍接近历史低点，强劲的劳动力市场，继续为 Fed 收紧政策提供充分理由。此外，随着支出增加，美国第 3 季国内生产毛额 (GDP) 增长率获上修至 3.2%，关键通膨指标也较前值略微上扬。美股道琼指数下跌 348.99 点，或 - 1.05%，收 33,027.49 点。标普 500 指数下跌 56.05 点，或 - 1.45%，收 3,822.39 点。那斯达克综合指数下跌 233.25 点，或 - 2.18%，收 10,476.12 点。费城半导体指数下跌 111.17 点，或 - 4.20%，收 2,533.33 点。

基本分析

美元指数周四 (22 日) 上扬，稍早数据显示，强劲劳动力市场可能让联准会 (Fed) 在更长一段时间内维持鹰派立场。俄罗斯卢布兑美元暴涨逾 6%，自七个月低点反弹。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.22%，至 104.39。美国周四公布上周初次申领失业金人数增幅略低于预期，但仍处在低点，显示劳动力市场依然吃紧，同日公布美国第 3 季国内生产毛额 (GDP) 终值则获上修至 3.2%。稳健的劳动力市场促使 Fed 积极收紧货币政策。Fed 上周预估在 2023 年底前，借贷成本至少还会在增加 75 个基点，其今年已将政策利率从接近零的水平，调升 425 个基点至 4.25%-4.5% 区间，是 2007 年底以来最高。美元指数报 104.39。

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油价动向

原油期货价格周四收低，结束连续 3 天的涨势，系因交易者追踪一场席卷全美的冬季大风暴，并密切关注中国放宽防疫限制后的进展。股票的大幅抛售似乎也对原油造成压力。WTI 原油期货价格下跌 80 美分或 1%，收每桶 77.49 美元。原油期货早盘上涨，延续 EIA 周三 (22 日) 后所见的涨势。美国能源资讯署 (EIA) 周三公布，上周 (12/16 止) 美国原油库存减少 590 万桶、汽油库存增加 250 万桶，以及蒸馏油库存减少约 20 万桶。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国至12月17日当周初请失业金人数

21:30 美国第三季度实际GDP年化季率终值

21:30 美国第三季度实际个人消费支出季率终值

21:30 美国第三季度核心PCE物价指数年化季率终值

23:00 美国11月咨商会领先指标月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月21日持仓量为913.88吨，较上日增持1.74吨，本月止净增持5.79吨。周三，美国公布的资料显示，12月消费者信心指数升至八个月高点，反映出对通胀的担忧减少，对就业和经济的乐观情绪增强；通胀下降提振了消费者信心，推高了风险资产。由于消费者对经济和就业的看法更加乐观，现状和预期指数也都有所改善，近期天然气价格下跌是主要推动力，但购买住房和高价家电的计画进一步降温。预计消费者偏好从高价商品转向服务的这种转变将在2023年继续下去，通货膨胀和加息的逆风也将继续下去。随着投资者消化好于预期的企业财报以及显示美国消费者信心上升的资料，美国股市周三大幅收高，录得三周以来最大单日百分比涨幅。这些虽对黄金有利，但在日本央行出人意料地决定放松对国内债券市场的控制后，日元继续飙升；衡量美元兑一篮子货币汇率的ICE美元指数上涨，日内黄金小幅下跌，最高触及1823.63美元/盎司，最低触及1811.67美元/盎司，尾盘现货黄金收报1813.90美元/盎司。。