环球分析01月05日

2023-01-05

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析1月5日

美债殖利率回软黄金周三连四日上涨

昨日回顾

黄金周三连四日上涨，收在将近七个月以来的高点，美债殖利率回软带来助力，投资人也正担忧经济衰退，并期待更多来自央行的买盘。黄金价上涨 12.90 美元或 0.7%，收在每盎司 1859 美元，是 6 月 10 日以来新高。美国联准会 (Fed) 公布 12 月 13-14 日的会议纪录，官员坦承过去一年来的激进升息，在压低通膨方面取得明显的进展。19 名官员当中，无人认为今年适合降息。ICE 美元指数 (DXY) 周三下跌 0.3% 至 104.247，美债殖利率普遍走低，指标的 10 年期下降 8.5 个基点至 3.702%。

美股盘后

美股在新年首个交易日艰难开局后，美股周三开盘走高，随着一些经济数据发布后，美股主指短暂翻黑，尾盘时段，联准会释出去年 12 月的「鹰派」会议纪要后，美股闻讯回吐先前涨幅，所幸低档抢短买盘持续涌现，四大指数震荡收红。道琼收盘小涨逾 130 点，标普走高 0.75%、那指扬升近 0.7%，费半劲扬超过 2.74%。数据显示，美国劳工部周三发布月度职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）报告显示，去年 11 月职位空缺数为 1,045.8 万个，仍高市场预期，加上 ISM 制造业采购经理指数 (PMI) 调查中的雇佣指数升至 8 个月高点，凸显就业市场强劲，可能会使联准会未来几个月维持紧缩政策。政经方面，美国联准会 (Fed) 周三公布去年 12 月会议纪要指出，没有联准会官员认为 2023 年开始降息是合适的，警告金融条件不合理的放松，会削弱美国央行实现价格稳定的努力，而且确信通膨正持续下降尚需更多的证据。美股道琼指数上涨 133.4 点，或 0.4%，收 33,269.77 点。那斯达克指数上涨 71.78 点，或 0.69%，收 10,458.76 点。标普 500 指数上涨 28.83 点，或 0.75%，收 3,852.97 点。费城半导体指数上涨 68.47 点，或 2.74%，收 2,569.46 点。

基本分析

由于美国联准会 (Fed) 的 12 月利率会议纪录未释出有关 2 月升息步调的新资讯，美元指数周三回落。澳币劲扬至三周高点，有消息传出中国计划放宽对澳洲煤炭的进口限制。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.26%，至 104.25。Fed 会议纪要显示，与会官员普遍认为在实现 2% 通膨目标以前，需要继续维持限制性政策立场，所有联邦公开市场委员会 (FOMC) 成员都预估今年不会降息，并警告投资人不应过度解读放慢升息步调的行动。美元指数报 104.2682。

油价动向

原油期货周三收在 3 周多以来的最低点，延续分析师对全球经济成长前景和中国新冠病例激增的担忧所导致的跌势。WTI 原油期货价格下跌 4.09 美元或 5.3%，收在每桶 72.84 美元，为去年 12 月 9 日以来最低收盘价。美国联准会 (Fed) 和其他主要中央银行积极收紧货币政策，正加剧市场对全球经济放缓的担忧，分析师表示，这些担忧打压了原油价格和整体市场情绪。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:15 美国12月ADP就业人数

21:30 美国至12月31日当周初请失业金人数

21:30 美国11月贸易帐

22:45 美国12月Markit服务业PMI终值

23:00 美国12月纽约联储全球供应链压力指数

24:00 美国至12月30日当周EIA原油库存”

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月31日持仓量为917.64吨，较上日减持0.87吨，上月止净增持9.55吨。会议纪要显示，在美联储12月13日至14日的政策会议上，官员们承认，在过去一年里，他们在提高利率以降低通胀方面取得了“重大进展”。官员们“强调了在将政策转向更限制性立场时保持灵活性和可选性的必要性”，并在1月31日至2月31日将加息幅度缩减至25个百分点，但如果通胀持续，可能会有更高的“终极”利率。尽管美联储会议纪要明确表示利率将继续上升，2023年不会降息，但金价保持非常稳定。周三美元指数下跌，使得黄金对海外投资者来说不那么昂贵，而基准的10年期国债收益率当天略微走高；日内金价守在触及的七个月高位附近，其他贵金属涨跌不一，金价此前一度上涨1.4%，触及去年6月13日以来的最高水准1864.96美元/盎司，最终收报上涨0.85%，至1854.42美元/盎司。