环球分析01月06日

2023-01-06

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析1月6日

美就业数据显示Fed仍有升息空间黄金周四收低

昨日回顾

黄金周四收低，出现五个交易日以来首见下跌，主因数据显示美国就业市场比预期中紧俏，可能导致美国利率维持在较高水准更长一段时间，交易员在连日上涨后先行获利了结，也导致黄金下跌。黄金价下跌 18.40 美元或 1%，收在每盎司 1840.60 美元。黄金期货前一日收在每盎司 1859 美元，是 6 月 10 日以来最高价。ICE 美元指数 (DXY) 周四上涨 0.7% 至 104.981，代表海外买家买进美元计价的黄金必须付出更高成本。根据 Fed 周三公布的会议纪录，决策官员认为，对抗通膨的战役可能会拖得比原本预期更久。

美股盘后

就业数据显示劳动力市场持续强劲，加剧联准会持续升息的预期，尽管联准会超级鹰派官员意外释出鸽派言论，美股主指周四仍收低，2 年期美债殖利率创一个月来最大涨幅，科技股成重灾区。道琼周四收盘下跌近 340 点，标普走弱逾 1%、那指收低逾 1.4%，费半收黑 1.03%。数据方面，有「小非农」之称的美国 ADP 就业报告数据显示，去年 12 月民间就业新增 23.5 万人，远超市场预期，同时，美国上周初领失业金人数报 20.4 万人，低于市场预期，也证实就业市场火热，加剧投资人对联准会持续升息的预期政经方面，去年 12 月会议纪要显示，联准会官员预期，由于通膨居高不下，今年开始降息将不适当。亚特兰大联准银行总裁波斯提克周四指出，联准会仍有许多工作要做以抑制通膨，市场情绪承压。美股道琼指数下跌 339.69 点，或 1.02%，收 32,930.08 点。那斯达克指数下跌 153.52 点，或 1.47%，收 10,305.24 点。标普 500 指数下跌 44.87 点，或 1.16%，收 3,808.1 点。费城半导体指数下跌 50.94 点，或 1.98%，收 2,518.52 点。

基本分析

有「小非农」之称的美国 ADP 就业数据优于预期，为联准会 (Fed) 保持激进升息步伐的前景提供支持，美元指数周四强弹，盘中触及一个月高位。澳币重贬逾 1%，回吐昨日大部分升幅。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.85%，至 105.13。DXY 盘中最高升至 105.27，是 12 月 8 日以来最高。ADP 周四公布美国 12 月私营企业新增就业 23.5 万，优于市场预期。上周初领失业金人数降至三个月低点，12 月挑战者裁员人数也较去年同期大减 43%，一系列就业数据凸显出美国劳动力市场依然强韧。周五的 12 月非农就业和薪资成长数据是本周市场的主要焦点，投资人将借此衡量 Fed 可能的升息幅度和时间。另一方面，即将在下周公布的美国 12 月消费者物价指数 (CPI) 预估将月增 0.1%，核心 CPI 估月增 0.3%。

油价动向

原油周四终于升高，先前因担心全球经济放缓和中国新冠病例激增， 2023 年起连跌两日至 3 周多低点。周四油价支撑力来自油管中断的消息，以及 EIA 数据显示上周美国原油库存增量小于预期、石油产品库存下降。WTI 原油期货价格上涨 83 美分或 1.1%，收在每桶 73.67 美元。由于周一是新年假期，美国能源资讯署 (EIA) 原周三公布的石油供应报告将推迟至周四发布。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 加拿大12月就业人数

21:30 美国12月季调后非农就业人口

23:00 美国12月ISM非制造业PMI

23:00 美国11月工厂订单月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至01月05日持仓量为916.77吨，较上日减持0.87吨，上月止净增持9.55吨。周四美国公布的12月ADP就业人数（俗称“小非农”）增加23.5万人，预估为增加15万人，前值为增加12.7万人；公布的上周初请失业金人数降至三个月低点，而12月裁员人数下降43%，表明劳动力市场紧张。美联储工作人员在上个月的会议上发布的经济预测显示，抗通胀行动持续的时间可能比预期更长。周四有多位美联储官员重申他们将继续采取行动，让通胀率回到2%的目标，然而圣路易士联邦储备银行主席布拉德表示，2023年最终可能在通胀方面带来一些可喜的缓解。因多位美联储官员发表鹰派讲话，以及小非农和初请强劲表现，预期加息将持续更长时间，提振美元指数走强对黄金构成了压力，但美联储官员发表2023年通胀将下降的言论，黄金价格收窄跌幅，日内最高触及1858.86美元/盎司，最低触及1824.92美元/盎司，尾盘现货黄金收报1832.75美元/盎司。。