环球分析01月10日

2023-01-10

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析1月10日

期待Fed放缓升息黄金周一上涨至八个月高点

昨日回顾

黄金周一上涨至八个月高点，主因投资人期待美国联准会 (Fed) 放缓升息，导致美元疲软。黄金价上涨 8.10 美元或 0.4%，收在每盎司 1877.80 美元，创 5 月 6 日以来最高。ICE 美元指数 (DXY) 周一下跌 0.7% 至 103.145。目前基本面因素对黄金多头有利，能否进一步上涨，就看本周四公布的 12 月消费者物价指数 (CPI)。如果数据显示通膨进一步降温，将是连续第六个月下降，对零孳息的黄金来说是好消息。世界黄金协会 (WGC) 周一公布，全球黄金 ETF 去年共外流 30 亿美元，相当于减少 110 公吨。报告指出，黄金去年前四个月因为地缘政治风险而上涨，但之后因为激进升息题材主导一切，而稳定下跌。

美股盘后

延续上周五以来的反弹走势，美股主指周一开盘气势如虹，特斯拉股价一度飙逾 9%，引领非必需消费类股冲高，Nvidia 推动半导体类股劲扬，区块链概念股随比特币走升。不过，联准会官员持续坚守鹰派立场，暗示终点利率可能超过 5% 后，能源和医疗保健类股承压，道琼、标普 500 指数回吐先前涨幅，道琼收黑逾 110 点，标普微跌 0.08%，那斯达克指数升超 0.6%，费半指数劲扬 2.53%。政经消息方面，两名联准会官员周一暗示，联准会需要将终点利率提高到 5% 以上，接着暂停并维持一段时间。美股道琼指数下跌 112.96 点，或 0.34%，收 33,517.65 点。那斯达克指数上涨 66.36 点，或 0.63%，收 10,635.65 点。标普 500 指数下跌 2.99 点，或 0.08%，收 3,892.09 点。费城半导体指数上涨 50.65 点，或 1.92%，收 2,686.75 点。

基本分析

美元指数周一贬至七个月低点，因交易员押注，近期的经济数据将令联准会 (Fed) 放慢升息步调，风险货币则受惠于中国重新开放边境，对经济复苏的乐观情绪，也将离岸人民币推升至近五个月高位。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.66%，至 103.20，延续上周贬势，且创去年 6 月 5 日以来最低。美元在去年最后一季创下 12 年来最大季跌幅，主要是因为随着通膨和经济成长降温，投资人预期 Fed 不会把利率从目前的 4.25%-4.5% 升到 5% 以上。美国上周五公布 12 月非农新增就业增幅超出预期，薪资成长有所放缓，12 月 ISM 非制造业指数则为两年半来首度跌入萎缩区间。美元指数报 103.1936。

油价动向

经上周整体走跌后，原油期货价格周一收高，北京当局持续放宽防疫限制，交易者押注全球第二大经济体重启后，需求将增加。WTI 原油期货价格上涨 86 美分或 1.2%，收在每桶 74.63 美元，已连续第三日收高。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

19:00 美国12月NFIB小型企业信心指数

22:00 美联储主席鲍威尔参与讨论

23:00 美国11月批发销售月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至01月07日持仓量为915.32吨，较上日减持1.45吨，上月止净增持9.55吨。上周五公布的美国非农就业报告喜忧参半，助长了市场的上行势头，该报告“引发了美联储放慢加息步伐的猜测”。“考虑到基本面因素是如何转向多头的，由于即将公布的美国通胀报告可能会成为潜在的催化剂，市场可能会进一步上涨。” 戴利周一在接受《华尔街日报》直播采访时表示，至于美联储本月底举行的下次会议，美联储可能会连续第二次加息50个基点，也可能会放缓至加息25个基点。与此同时，亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，在调整利率方面“更加谨慎”是合适的，利率可能会在2024年保持在较高水准。加息削弱了黄金作为通胀对冲工具的吸引力，提高了持有这种无收益资产的机会成本。贵金属周一受到美元走软的提振，美元走软推动金价升至8个月高点。美元走软还提振了原油和铜等其他大宗商品的价格。日内金价最高触及1881.43美元/盎司，最低触及1866.07美元/盎司，尾盘现货黄金收报1870.46美元/盎司。