环球分析01月19日

2023-01-19

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析1月19日

黄金稍作休整黄金周三盘中转跌

昨日回顾

黄金周三盘中转跌，从九个月高点滑落，虽然数据显示美国经济活动有降温迹象、美国对各地区联准银行的调查预告经济活动减缓，但联准会 (Fed) 多名官员仍表示支持终点利率须高于 5%，成为拉低金价的主因。黄金价下跌 2.90 美元或近 0.2%，收在每盎司 1907 美元，盘中曾涨至 1929.80 美元，是 4 月 25 日以来盘中新高价。美国周三公布多项经济数据，内容显示美国消费力道强度意外减弱，12 月零售销售减少 1.1%，且通膨持续降温，12 月生产者价格指数 (PPI) 下跌 0.5%。

美股盘后

数据显示美国通膨仍处高位，但可能已开始放缓，美股主指周三 (18 日) 开高后回落，随着联准会 (Fed) 鹰派声浪再起，美股尾盘加速抛售，道琼指数收盘蒸发逾 610 点，标准普尔 500 指数下滑近 1.6%，那斯达克指数跌超 1.2%，费城半导体指数收黑 0.6%。数据方面，美国去年 12 月生产者物价指数 (PPI) 年增 6.2%，低于市场预期，创 2021 年 3 月以来最小增幅，核心 PPI 年升 5.5%，也低于市场预期。美国去年 12 月零售销售月增率报 - 1.1%，创 2021 年 3 月以来最大降幅，远超市场预期。政经消息方面，鹰派大将、圣路易联准银行总裁布拉德周三表示，联准会必须进一步升息，以确保通膨压力消退，预测今年底利率区间为 5.25% 至 5.5%。美股道琼指数下跌 613.89 点，或 1.81%，收 33,296.96 点。那斯达克指数下跌 138.1 点，或 1.24%，收 10,957.01 点。标普 500 指数下跌 62.11 点，或 1.56%，收 3,928.86 点。

费城半导体指数下跌 18.01 点，或 0.64%，收 2,789.47 点。

基本分析

美元指数周三走势震荡，盘中触及七个月新低，美国稍早公布一连串数据，一度强化联准会 (Fed) 放慢紧缩步调的预期，但在 Fed 官员发表鹰派言论后，市场风险情绪恶化，DXY 午盘收复贬势。美国周三公布 12 月零售销售月减 1.1%，是一年多来最大降幅，另一份报告显示，继 11 月增长 0.2% 后，12 月生产者物价指数 (PPI) 较前一月下滑 0.5%，制造业产出降幅也超出预期，月减 1.3%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 几乎持平，微升 0.01% 至 102.40。在公布一连串经济数据后，DXY 一度贬约 0.8%，至去年 5 月以来最低，随后收复贬势。美元指数报 102.39。

油价动向

原油期货价格周三收低，WTI 原油期货价格 9 个交易日来首见下跌。由于市场预期中国经济重启将令能源需求更加强劲，国际能源署 (IEA) 提高对 2023 年原油需求增长的预测，大宗商品盘中价格已攀升至 12 月初以来最高水准。然而，在美国联准会 (Fed) 官员言论再次引发升息的不确定性后，美国经济前景的不确定性也随之提升，油价应声转跌。WTI 原油期货价格下跌 70 美分或 0.9%，收在每桶 79.48 美元，为 9 个交易日来首次收低，但盘中高点达 82.38 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至01月17日持仓量为909.24吨，较上日减持2.90吨，本月止净减持8.40吨。黄金交易员关注的是中国新年的黄金需求，因达沃斯世界经济论坛(WEF)可能出现的任何意外；以及日本央行会议和美国生产者价格指数(PPI)资料也让贵金属交易员“紧张不安”；另，美国还将公布零售销售资料。周二美元指数微幅上涨0.03%，美元走强使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵；黄金在上涨后稍作喘息，周二黄金收低，日内最高触及1918.85美元/盎司，最低触及1903.63美元/盎司，尾盘现货黄金收报1908.3美元/盎司。由于低利率意味着政府债券等有息资产的回报降低，投资者可能更青睐零收益率的黄金。