环球分析01月31日

2023-01-31

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析1月31日

央行利率决议之际黄金周一收低

昨日回顾

黄金周一收低，先前连六周周线上涨的气势暂时止步，因投资人正在等待本周即将登场的联准会 (Fed) 会议，期待央行放缓升息。黄金价下跌 6.40 美元或 0.3%，收在每盎司 1939.20 美元，这是目前交易最活络的期货。贵金属交易员把周一的下跌归咎于获利了结卖压，先前连六周周线上涨曾让金价站上九个月高点，并写下 2020 年 8 月以来最长连涨纪录。交易员也期待 Fed 主席鲍尔释出升息之路已近尾声的暗示。市场如今预测，Fed 本次开会将转为升息 1 码 (25 个基点)，把联邦资金目标利率区间提高到 4.50-4.75%，这仍低于大多数 Fed 官员预测的超过 5%。美国上周五公布 12 月个人消费物价指数 (PCE) 年增率连两个月降温，升高投资人对 Fed 放缓升息的预期心理。但上周四公布的初领失业救济金人数下滑，代表紧俏的劳动力市场仍可能迫使 Fed 继续升息。

美股盘后

超级央行周和超级财报本周登场，市场谨慎情绪回归，能源和科技股卖压沉重，美股周一开低走低，四大指数收盘尽墨，道琼收黑逾 260 点，标普下滑逾 1%，那指挫跌近 2%，费半下杀逾 2.6%。政经方面，大约占标普 500 指数市值三分之一的 100 多家公司将于本周发布财报，包括苹果、亚马逊、Meta 和 Alphabet 等科技巨头，投资人预期科技股将面临剧烈震荡。投资人还将关注联准会、欧洲、英国央行的利率决定。外界普遍预期联准会将第八度升息，但将减缓升息幅度至 1 码，而欧洲和英国央行估计将各升息 2 码。美国 1 月非农就业数据也值得关注。美国财政部长叶伦周一受访时提到，顽固的低通膨可能会重新对美国经济和政策制定者构成长期挑战。周一传出，美国商务部已通知一些美企，不再向华为提供出口许可证，意味美国将全面禁止向华为出售美国技术。此前，日本、荷兰两国传与美国达成协议，将开始限制向中国出口先进制程晶片制造设备。美股道琼指数下跌 260.99 点，或 0.77%，收 33,717.09 点。那斯达克指数下跌 227.89 点，或 1.96%，收 11,393.81 点。标普 500 指数下跌 52.79 点，或 1.3%，收 4,017.77 点。费城半导体指数下跌 78.58 点，或 2.67%，收 2,866.69 点。

基本分析

随着联准会 (Fed) 即将召开为期两天的利率会议，美元指数周一上升，欧元回吐升幅后转跌。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.33%，至 102.26，是 1 月 24 日以来最高。市场普遍预期 Fed 本周将升息 1 码，投资人将关注央行对于未来还会升息多少次的暗示。美元指数报 102.0111。

油价动向

由于投资者等待联准会 (Fed) 和其他央行预期中的升息，原油期货周一收低，延续上周跌势。OPEC + 委员会会议结果以及 Fed 货币政策决议均将于周三公布，与此同时，欧盟的俄罗斯石油产品进口禁令也将自 2 月 5 日起生效。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 1.78 美元或 2.2%，收每桶 77.98 美元，为 WTI 最近月期货自 1 月 11 日以来最低收盘价。与此同时，Fed 预计周三结束为期两日的政策会议后，将宣布升息 25 个基点，即 0.25 个百分点。欧洲央行也预计在周四会议上再次升息。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

18:00 欧元区第四季度GDP年率初值

21:00 德国1月CPI月率初值

21:30 加拿大11月GDP月率

21:30 美国第四季度劳工成本指数季率

22:00 美国11月FHFA房价指数月率

22:00 美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:45 美国1月芝加哥PMI

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至01月30日持仓量为917.06吨，较上日减持0.87吨，本月止净减持0.58吨。春节假期结束后，随着中国金融和黄金批发市场重新开放，上海的黄金价格继续显示出较伦敦的大幅溢价，周一上涨至13美元/盎司，较通常情况高出60%以上。全球第二大黄金消费国印度的黄金价格周一创下新高，超过上周的新高，达到每10克57149卢比。高金价已迫使交易商提供了42美元/盎司的折扣，其中包括15%的进口和3%的销售税，而上周的折扣为24美元。印度政府预算将于2月1日公布，经销商和珠宝商现在正在向新德里提出年度请求，要求政府削减黄金进口关税，以打击走私者，提振合法需求。几乎所有人都预计美联储在周二和周三会议上放慢加息步伐至加息25个基点，使隔夜拆借利率升至4.75%；另外，预计英国央行和欧洲央行周四将分别将主要利率上调50个基点，至4%和2.5%。这些令黄金失去一些光泽，日内金价最高触及1934.34美元/盎司，最低触及1920.51美元/盎司，尾盘现货黄金收报1923.05美元/盎司。