环球分析02月03日

2023-02-03

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析2月3日

美元反弹黄金周四收黑

昨日回顾

黄金周四收黑，从盘中触及的逾九个月高点回落，主因是美元反弹，以及联准会 (Fed) 主席鲍尔没那么鹰派的谈话后带动金价弹升之后，投资人选择先行获利了结。黄金价下跌 12 美元或 0.6%，收在每盎司 1930.80 美元。黄金期货盘中最高曾涨至 1975.20 美元，是去年 4 月以来新高。追踪美元兑一篮子主要货币走势的美元指数 (DXY)，周四盘中跳涨近 1%，使美元计价的黄金对海外买家来说较不具魅力。黄金本身并不孳息，在高利率环境下，持有黄金的机会成本增加。除了美国以外，欧洲央行 (ECB) 和英国央行 (BOE) 周四也各自升息 2 码。美国劳工部周四公布，上周初领失业救济金人数下降到九个月低点，显示即使借贷利率保持在高点，劳动力市场仍强。

美股盘后

联准会主席鲍尔鸽派讯号令投资人信心大振，Meta 财报引领科技巨头集体狂飙，那斯达克指数周四扶摇直上，收盘大涨逾 3%，较去年低点上涨逾 19%，新牛市近在咫尺。标普 500 指数收高近 1.5%，创 8 月以来的最佳收盘表现。同时，美国药厂 Merck 财报失利之下，拖累道琼表现不佳，该指数收跌 39.02 点。数据方面，美国劳工部周四公布最新失业金数据，上周经调整后初领失业金人数报 18.3 万人，写 9 个月新低，低于市场预期。续领失业金人数也持续下滑，报告显示就业市场依然火热。政经方面，联准会、欧洲和英国央行升息符合华尔街预期。联准会周三宣布升息 1 码至 4.5% 到 4.75% 区间后，紧接着，欧洲央行周四如预期宣布升息 2 码，预计 3 月份再升息 2 码。英国央行也宣布升息 2 码，符合市场预期。美股道琼指数下跌 39.02 点，或 0.11%，收 34,053.94 点。那斯达克指数上涨 384.5 点，或 3.25%，收 12,200.82 点。标普 500 指数上涨 60.55 点，或 1.47%，收 4,179.76 点。

费城半导体指数上涨 68.37 点，或 2.22%，收 3,141.84 点。

基本分析

欧洲央行 (ECB) 和英国央行 (BOE) 周四双双升息 2 码 (50 个基点)，由于升幅在市场预料之中，加上英国表示通膨可能已经触顶，欧元、英镑不升反贬，美元则在联准会 (Fed) 决策会议隔日转升。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.74%，报 101.71。ECB 周四表示，下个月还会有同样的升息幅度，代表至少还会再有一次 2 码的升幅，之后再评估政策路径。BOE 同日升息 2 码，但不再强调必要时继续「强力」升息，并认为通膨可能已经触顶。美元周三曾在 Fed 会议后重挫至 100.80，触及九个月低点，主因是市场认为 Fed 主席鲍尔对未来政策方向的谈话偏鸽派。美元指数报 101.7284。

油价动向

原油期货价格周三 (1 日) 收低，且在能源资讯署 (EIA) 公布美国原油供应量连续 6 周增加后，WTI 原油价格跌落至约 3 周以来最低点。与此同时，OPEC+ 委员会做出「OPEC + 应保持当前生产政策不变」的建议，这也是石油交易者衡量焦点。在美国联准会 (Fed) 一如预期宣布将关键利率上调 25 个基点后，石油价格继续走低。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 2.46 美元或 3.1%，收每桶 76.41 美元，收创最近月期货价格自 1 月 10 日以来最低点。EIA 周三公布，上周 (1/27 止) 美国原油库存增加 410 万桶，为连续第六周库存增加。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国1月失业率

21:30 美国1月季调后非农就业人口

22:45 美国1月Markit服务业PMI终值

23:00 美国1月ISM非制造业PMI

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月03日持仓量为920.24吨，较上日增持1.74吨，上月止净增持2.60吨。正如预期的那样，欧洲央行周四将利率全面上调50%个基点，并暗示将在3月份再次大幅加息，届时欧洲央行将重新评估其激进的货币政策立场。市场认为欧洲央行的重新评估可能意味着紧缩周期的结束，因此德国债券遭到抛售，欧元/美元跌至日低。欧元/美元走软也给黄金带来了一些不利因素，现货黄金自高位大幅下跌。公布的 “小非农”美国ADP就业人数1月仅增加10.6万人，为2021年1月以来最小增幅，预期17.8万人，前值23.5万人。新增就业人数最多的是休闲和酒店行业，达9.5万人，金融活动行业、制造业以及教育和卫生服务行业也实现了就业人数增长。因美联储主席鲍威尔发表鸽派言论，周四黄金创下9个月高点，但随着欧元和德国债券收益率大幅下跌，美元反弹，黄金部分投资者锁定获利，金价大幅回落，日内最高触及1959.57美元/盎司，最低触及1911.14美元/盎司，尾盘现货黄金收报1912.40美元/盎司。