环球分析02月07日

2023-02-07

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析2月7日

避险需求支撑黄金周一小涨

昨日回顾

黄金周一小涨，从近三周低点反弹，反映投资人担忧经济不景气而投入避险黄金，但整体而言，金价涨幅因美元和美债殖利率上扬而受限制。黄金价上涨 2.90 美元或 0.2%，收在每盎司 1879.50 美元。黄金期货上周五收在 1 月 10 日以来最低，上周累计下跌 2.7%，创 2021 年 6 月 17 日以来最大周跌幅。美元指数周一上涨 0.7% 至 103.61，创多月高点，使得以美元计价的黄金对海外买家来说较不具魅力。10 年期美债殖利率也上扬 9.8 个基点至 3.63%，提高持有黄金的机会成本。

美股盘后

由于上周远优预期的非农就业数据，华尔街担忧联准会变得更加鹰派，市场情绪不佳，美债殖利率攀升，科技股空头来袭，美股主指周一集体收黑。那指下滑 1%，标普收黑超 0.6%，道琼小跌近 35 点，费半挫低逾 1.7%。政经方面，投资人除了持续关注财报季外，还将密切关注联准会主席鲍尔周二于华盛顿经济俱乐部发表的谈话，以及美国总统拜登周三的国情咨文。地缘政治担忧升温，《彭博》引述消息人士报导，俄乌战争将近一年，美国准备最快于本周对俄罗斯制造的铝征收 200% 的关税，持续向俄罗斯施压。美股道琼指数下跌 34.99 点，或 0.1%，收 33,891.02 点。那斯达克指数下跌 119.5 点，或 1%，收 11,887.45 点。标普 500 指数下跌 25.4 点，或 0.61%，收 4,111.08 点。费城半导体指数下跌 52.36 点，或 1.70%，收 3,029.74 点。

基本分析

美元兑欧元周一跃升至四周高点，延续上周五 1 月非农就业报告带来的气势，并押注强劲的就业市场将促使联准会 (Fed) 延长升息周期。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 1.12%，报 102.92，是 1 月 12 日以来最高，涨幅则是去年 9 月 23 日以来最大。欧元兑美元贬值 0.6% 至 1.0724 美元兑 1 欧元，是 1 月 9 日以来最低，上周五曾贬值 1%。不过，欧元距离上周的 10 个月高点 1.034 美元仍不远。美国上周五公布，1 月非农就业新增 51.7 万人，远胜经济学家预估的 18.5 万人，去年 12 月则从原本公布的 22.3 万人上修为 26 万人。1 月平均每小时工资年增 4.4%，较 12 月的 4.8% 和缓，但高于经济学家预测的 4.3%。美元指数报 103.6393。

油价动向

投资人在中国需求回升、供应担忧，以及对主要经济体增长放缓抑制消费的担忧之间权衡，原油期货价格周一震荡收高。Brent 原油期货价格价格上涨 1.05 美元或 1.3%，收每桶 80.99 美元。美元兑欧元周一跃升至四周高点，强势美元通常会减少买家对以其他货币支付的以美元计价的石油的需求。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国12月贸易帐

次日01:40 美联储主席鲍威尔发表讲话

次日01:45 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月07日持仓量为917.92吨，较上日增持1.74吨，上月止净增持2.60吨。美国上月新增逾50万个就业岗位，此前月度资料也被上修。就业资料公布后，美元和美国国债收益率双双跳升，上周尾盘扶助打压金价。根据CME美联储观察工具(FedWatch Tool)，目前金融市场认为，美联储3月再次加息25个基点的可能性接近97%，5月再次加息25个基点的可能性为70%，6月第三次加息25个基点的可能性越来越大。尽管美联储自2022年3月以来连续八次加息，但1月份就业增长的同时，失业率也有所下降，降至3.4%的54年低点。美联储官员博斯蒂克日内表示，如果有需要，FOMC也可以考虑重新把加息步伐上调至50个基点；预计今年美国的通胀率将比3%略微高一点。博斯蒂克还表示，他的基本预期仍然是再加息两次，非农就业资料提高了终端利率变得更高的可能性，将研究1月份美国非农就业资料是否存在“异常”。