环球分析02月08日

2023-02-08

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析2月8日

美元下滑黄金周二收高

昨日回顾

黄金周二收高，美国联准会 (Fed) 主席鲍尔发表 1 月非农就业报告出炉后的首场演说，他表示，Fed 需要继续升息并将利率保持在限制经济成长的水准一段时间，但今年通膨可能大幅降温，这番谈话让美元一度下滑，并拉抬金价。黄金价上涨 5.30 美元或 0.3%，收在每盎司 1884.80 美元。ICE 美元指数 (DXY) 在鲍尔谈话后下跌 0.1% 至 103.52，稍早盘中曾涨至 103.96。美元指数过去三天都上涨。由于黄金以美元计价，美元若走软，对海外买家更具吸引力。美国 1 月非农报告新增人口超过 50 万人，表现意外强劲，对此鲍尔表示，这显示要让通膨率回到接近 2% 目标「将需要花费相当一段时间」，代表需要进一步升息。观察 Fed 其他官员在 1 月非农报告后的谈话，也都不约而同强调 Fed 继续升息，以抑制通膨。根据鲍尔上周决策会后记者会的说法，Fed 积下来可能只剩几次升息。

美股盘后

尽管升息压力可能比预期更大，联准会主席鲍尔重申通膨减缓，投资人消化鲍尔释出的鹰鸽讯号后，资金行情追捧能源、科技股，美股周二震荡收红。标普指数升近 1.3%，收盘稳守 4100 点大关，那指劲扬 1.9%，道琼收红逾 265 点。由于 ChatGPT 爆红，引爆科技巨头人工智慧 (AI) 大战，半导体类股点火，费半指数强升逾 3%。政经方面，联准会主席鲍尔周二于华盛顿经济俱乐部发表谈话，他重申美国通膨减缓过程已经开始，而且是在商品领域开始的，联准会预计劳动力市场会走软，但对抗通膨还有很长的路要走。美股道琼指数上涨 265.67 点，或 0.78%，收 34,156.69 点。那斯达克指数上涨 226.34 点，或 1.9%，收 12,113.79 点。标普 500 指数上涨 52.92 点，或 1.29%，收 4,164 点。费城半导体指数上涨 94.40 点，或 3.12%，收 3,124.14 点。

基本分析

联准会 (Fed) 主席鲍尔 (Jerome Powell) 发言后，美元指数周二 (7 日) 自一个月高点回落，鲍尔再次强调，通膨缓解进程已经开始，且他预期今年通膨将大幅下滑。美元走软之际，澳币、日元均升逾 1%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 跌 0.22%，至 103.39。鲍尔周二于华盛顿经济俱乐部出席活动时表示，让通膨回到央行设立的 2% 目标的过程坎坷，需要进一步升息，但他也拒绝把意外强劲的 1 月非农就业报告，与「利率必须高于去年底预期」划上等号。利率期货市场显示，市场预估联邦资金利率将在 6 月达到略高于 5.1% 的高峰，在上周五非农报告出炉之前，对利率高峰的预测值还不到 5%。美元指数报 103.3891。

油价动向

原油周二收在一周来最高点，因中国原油需求持续可望复苏，以及土耳其大地震后引起中东石油供应问题，故而找到支撑力。周一土耳其和叙利亚发生严重大地震，数千人罹难，导致土耳其 Ceyhan 石油出口码头的运营停止，该码头日产能 100 万桶。但根据路透报导，伊拉克石油周二已恢复流向 Ceyhan 出口中心。(WTI) 期货价格上涨 3.03 美元或 4.1%，收每桶 77.14 美元，为 1 月 31 日以来最高点。沙乌地阿拉伯意外调涨大部分运往亚洲的石油价格，反映出当地原油需求增加，因此激励原油周一早盘走高。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

22:15 美联储威廉姆斯接受媒体采访

22:30 美联储理事库克出席讨论会

23:00 美国12月批发销售月率

23:00 美联储巴尔和博斯蒂克发表讲话

23:30美国至2月3日当周EIA原油库存

次日01:30 美联储卡什卡利发表讲话

次日02:45 美联储理事沃勒发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月08日持仓量为920.82吨，较上日增持2.90吨，本月止净增持2.32吨。周二鲍威尔在华盛顿特区的一次活动中说:“反通胀的过程，降低通胀的过程已开始，而且开始于占我们经济四分之一的商品领域。但还有很长的路要走。这些都是非常早期的阶段。”鲍威尔发表讲话后，市场转好，投资者希望美联储很快会停止去年开始的激进加息。在六天前结束的最近一次会议上，美联储将基准利率上调0.25个百分点，至4.5%-4.75%的目标区间，这是自2022年3月以来的第八次加息。鲍威尔说，强劲的劳动力市场“向你展示了为什么我们认为(通货紧缩)将是一个需要很长时间的过程。”他还表示，如果资料显示通胀比美联储预期的要高，那将意味着加息。在鲍威尔发表讲话期间，美元从一个月高点下滑，随后自低位有所反弹，现货黄金短线一度走高刷新日高，随后很快回吐鲍威尔讲话期间录得的全部涨幅。周二金价小幅上涨，日内最高触及1884.21美元/盎司，最低触及1864.77美元/盎司，尾盘现货黄金收报1873.72美元/盎司。