环球分析02月17日

2023-02-17

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析2月17日

美元指数上涨黄金周四上涨

昨日回顾

在美元从盘中高位回落后，黄金周四找到支撑力，摆脱早盘跌势，最终收高。美国周四公布，1 月生产者物价指数 (PPI) 大幅上升，此前周二公布的消费者物价指数 (CPI) 也显示 1 月通膨仅缓慢下降，意味联准会 (Fed) 有必要进一步升息，令美元连日攀升。黄金期货价上涨 6.50 美元或近 0.4%，收在每盎司 1851.80 美元，自周三下跌 1.1% 后触及的 1 月 5 日以来最低点攀升上来。美元在美国 1 月 PPI 公布后走高，该指数上升 0.7%，不仅高于《华尔街日报》调查的经济学家预期的 0.4% 升幅，也创下去年夏季以来最大升幅。周二公布的美国 CPI 数据显示，1 月生活成本上涨 0.5%，为三个月来最大涨幅，且高于分析师预期，促使交易者认为 Fed 可能做好迎接 5% 以上利率的准备。

美股盘后

数据显示通膨降温速度趋缓，联准会多位官员先后表态支持提高下回升息幅度后，美股主指周四全数收黑。非必需消费品、科技类股卖压强劲，特斯拉垂泪重挫逾 5%。数据方面，美国 1 月生产者物价指数 (PPI) 年增 6%，为去年 3 月以来最低涨幅，高于市场预期，上月 PPI 月增 0.7%，为去年 6 月以来最大增幅，凸显美国通膨降温速度趋缓，联准会未来升息的压力不小。美股道琼指下跌 431.2 点，或 1.26%，收 33,696.85 点。那斯达克指数下跌 214.76 点，或 1.78%，收 11,855.83 点。标普 500 指数下跌 57.19 点，或 1.38%，收 4,090.41 点。费城半导体指数下跌 77.84 点，或 2.48%，收 3,055.24 点。

基本分析

美元指数周四再触六周高点，稍早公布的美国 1 月生产者物价指数 (PPI) 高于预期，初领失业金人数也意外下滑，暗示联准会 (Fed) 可能需要维持紧缩政策一段时间，以压低通膨。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小涨 0.1%，至 103.04。DXY 盘中最高达 104.24，再创六周新高。经济数据发布后，美元兑日元、欧元和澳币汇价也刷六周新高。美国公布 1 月生产者物价指数 (PPI) 反弹 0.7%，高于市场普遍预期，初领失业金人数意外下滑，表明劳动力市场仍具韧性。

油价动向

原油期货价格周四小幅收低，美国消费需求低迷的迹像以及美国上周原油库存增加超过 1600 万桶，令价格承压。(WTI) 期货价格下跌 10 美分或 0.1%，收每桶 78.49 美元，为连续第三日收低。油价面临的主要风险仍然是下行风险，因为美国公债市场发出的衰退警告表明，未来几个月或几季后，消费者需求可能会崩溃。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

17:00 欧元区12月季调后经常帐

21:30 美国1月进口物价指数月率

21:30 美联储巴尔金发表讲话

23:00 美国1月咨商会领先指标月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月16日持仓量为921.08吨，较上日增持0.29吨，本月止净增持2.58吨。周四公布的美国1月份生产者价格指数(PPI)大幅上升。衡量原材料在公开市场上的价格的生产者价格指数1月份上涨0.7%，创下自去年6月以来的最大涨幅。继去年12月下跌0.2%后，道钟斯调查的经济学家原本预期会上涨0.4%。剔除食品和能源的核心PPI上涨0.5%，预期为上涨0.3%。美国本周公布的CPI、零售销售和PPI资料接连高于预期，促使交易员对美联储可能将政策利率提高至5%以上的可能性进行了仓位调整。美联储方面，克利夫兰联储主席梅斯特周四称，她原本希望美国央行在1月份的利率委员会会议上采取更激进的措施。她认为加息50个基点具有“令人信服的经济理由”。利率需要继续向限制性水准迈进以遏制物价压力。布拉德表示，“不排除支持3月加息50个基点的可能性，曾在2月的会议主张加息50个基点。加息可以通过将通胀预期维持在低水准，进而帮助确立2023年通胀率下滑趋势。”周四，美国公布的PPI高于预期，且美联储两位官员先后表态支持加息50个基点，美元指数上涨，美国国债收益率涨幅放缓，10年期美国国债收益率上升1.7个点，至3.827%，贵金属涨跌不一，黄金微涨，日内最高触及1845.14美元/盎司，最低触及1827.48美元/盎司，尾盘现货黄金收报1836.25美元/盎司。