环球分析02月20日

2023-02-20

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析2月20日

美元偏弱黄金周五下跌

昨日回顾

黄金周五下跌，创连续第三周收低，盘中一度触及今年最低点，系因美国联准会 (Fed) 鹰派言论和升息次数恐增加的预期，激励美元走强，削弱黄金需求。黄金价下跌 1.60 美元或近 0.1%，收在每盎司 1850.20 美元，盘中低点触及 1827.70 美元，为交易最活跃契约今年迄今最低价位。随着美股周五回落，黄金盘中触及自 12 月下旬以来最低水准，白银一度跌至 11 月底以来的最低水准，而美元和美国公债殖利率率继续走高。ICE 美元指数本周上升 0.3%。10 年期买国公债殖利率周四达 3.842%，升至自 12 月 28 日以来最高水准。展望未来，在经济数据或地缘政治格局发生变化之前，贵金属可能仍然是交易者的市场。他称，受到强劲但放缓的通膨以及疲软但持续的成长影响，黄金看起来将区间波动。

美股盘后

联准会官员再秀鹰爪，投资人担忧联准会重回「大幅升息」老路，2 年期和 10 年期美债殖利率攀升 3 个月新高，美股主指周五早盘承压，科技股陷入重灾区，能源股杀声隆隆，不过尾盘逢低买单进驻，四大指数收盘涨跌不一，道琼逆势收红近 130 点，标准普尔 500 指数收黑 0.28%，连续第二个交易日下跌。那斯达克综合指数下跌 0.58%，费城半导体挫低逾 1.6% 。一览本周，道琼周跌幅为 0.13%，连续第三周走低，自去年 9 月以来首见。标普周线吞黑 0.28% ，连续第二周颓势。那指则表现相对优异，周涨幅达 0.59%。美股道琼指上涨 129.84 点，或 0.39%，收 33,826.69 点。那斯达克指数下跌 68.56 点，或 0.58%，收 11,787.27 点。标普 500 指数下跌 11.32 点，或 0.28%，收 4,079.09 点。费城半导体指数下跌 49.37 点，或 1.62%，收 3,005.87 点。

基本分析

随着市场重新调整预期，等待更多有关联准会 (Fed) 如何继续应对通膨的线索浮现，美元指数周五触及六周高点后回吐升幅，于平盘附近徘徊。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 微贬 0.01%，至 103.85，周线涨 0.2%。两位 Fed 官员周四表示，本月初的升息幅度原本可能更大，若要把通膨率压至理想水平，进一步调高借贷成本非常重要。华尔街各大银行也上调升息预期，高盛预估 Fed 今年将再升息 3 次，每次升息 1 码。美元指数报 103.85。

油价动向

原油价格周五为连续第四个交易日收低，WTI 原油期货价格本周跌逾 4%，因为央行官员对通膨发表一连串强硬言论，再度令市场担忧经济放缓。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 2.15 美元或 2.7%，收于每桶 76.34 美元，为连续第四日收低，本周下跌 4.2%。该期货将于下周二收盘到期，美国市场周一因总统日休市。EIA 周四报告显示，上周 (2/10 止) 美国天然气供应量下降 1000 亿立方英呎，令储存的工作天然气达 2.266 兆立方英呎，高于去年同期以及 5 年均值。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

23:00 欧元区2月消费者信心指数终值

次日03:00 英国央行副行长伍兹发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月18日持仓量为919.92吨，较上日减持1.16吨，本月止净增持1.42吨。随着市场再次担心美联储将进一步加息，全球股市和固定收益债券价格也出现下跌，大宗商品和能源价格进一步下跌，原油价格较上周同期下跌近4%；周五现货黄金和白银一度跌至2023年的新低；尽管美元计算的黄金抹去2023年早些时候录得7%的涨幅，但上海黄金交易所对黄金的兴趣浓厚，黄金溢价较伦敦报价上涨了近35美元/盎司，为三个多月来的最大溢价。几乎是去年春节黄金周前3周和之后3周平均价格5美元的4倍。春节黄金周目前是全球最大规模的消费黄金购买活动，排在印度排灯节之前。另外，本周中国至少两个主要城市发生了大规模抗议活动，数千名老年示威者面对成排的员警，高呼“推翻反动政府”的口号，反对资金紧张的地方政府削减医疗保险福利。上周，广西南宁部分银行将“购房年龄 贷款年限“从原来的不超过70年放宽至不超过80年，掀起了轩然大波。周五金价在一度创下2023年的新低，吸引了第一大消费国中国的强劲需求，以及上海黄金溢价飙升、中国两大城市抗议引发关注，美元冲高回落，金价强势反攻收涨，日内最高触及1843.43美元/盎司，最低触及1818.75美元/盎司，尾盘现货黄金收报1841.56美元/盎司。