环球分析02月22日

2023-02-23

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析2月22日

美元美债上升黄金周二收低

昨日回顾

黄金周二收低，主因投资人预期美国联准会 (Fed) 将进一步升息，以及美元升值。这也导致黄金今年以来的涨幅缩小。黄金期货价下跌 7.70 美元或 0.4%，收在每盎司 1842.50 美元。黄金期货今年来涨幅缩小为 0.9%。标准普尔周二公布的调查显示，美国 2 月景气似乎有反弹迹象，带动美元反弹。ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.3% 至 104.21。美元目前升至近六周高点，让海外买家需付出更多钱，以买进美元计价的黄金的成本。10 年期美债殖利率周二触及逾三个月高点。美国本周一休市，本周焦点是周三的联邦公开市场委员会 (FOMC)1 月会议纪录，以及周四的美国国内生产毛额 (GDP) 和周五的核心个人消费支出 (PCE) 物价指数。

美股盘后

美债殖利率飙升、地缘政治紧张局势，以及零售巨头沃尔玛、家居业巨头家得宝财测不佳，导致市场恐慌情绪攀升，美股主指周二 (21 日) 全数尽墨，非必需消费品类股和科技股带头下杀。道琼指数暴跌近 700 点，创自去年 12 月 15 日来最差单日表现，标普重挫 2%，跌破 4000 点大关，同样创去年 12 月 15 日以来最惨跌幅，那指血崩 2.5%，费半下杀逾 3.3%。政经方面，美国总统拜登周一突访处于战争状态的乌克兰首都基辅，强调美方对乌克兰民主、主权、领土完整的坚定承诺。俄罗斯总统普丁周二宣布暂停参加与美国 2010 年签订的《新削减战略武器条约》，未来将恢复核试爆。美股道琼指数大跌 697.1 点，或 2.06%，收 33,129.59 点。那斯达克指数大跌 294.97 点，或 2.5%，收 11,492.3 点。标普 500 指数大跌 81.75 点，或 2%，收 3,997.34 点。费城半导体指数大跌 99.60 点，或 3.31%，收 2,906.26 点。

基本分析

受强劲的经济数据支持，美元指数周二 (21 日) 小幅上扬，但兑英镑汇价走低。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.33%，至 104.20。周二一项调查显示，美国 2 月商业活动意外反弹，达到八个月来最高水平。在此之前，美国公布零售销售、劳动力市场和制造业生产均表现强劲，显示年初经济势头稳健。与此同时，10 年期美债殖利率周二跃升，达到去年 11 月以来最高水平，美股暴跌也提振美元的流动性需求。欧元下跌 0.3% 至 1.0651 美元，受服务业快速复苏推动，欧元区 2 月采购经理人指数 (PMI) 大幅上升，但制造业 PMI 却进一步恶化，继续处在萎缩区间。美元指数报 104.2094。

油价动向

全球经济前景未朗，投资者持续关注需求前景，原油价格周二收低。与此同时，天然气期货因美国供应充沛而价格大跌近 9%。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 18 美分或 0.2%，收于每桶 76.16 美元。该期货今日收盘到期。Brent 期货价格下跌 1.02 美元或 1.2%，收每桶 83.05 美元，该期货价格周一上涨 1.3%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

17:00 德国2月IFO商业景气指数

17:00 瑞士2月ZEW投资者信心指数

次日03:00 美联储公布2月货币政策会议纪要

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月18日持仓量为919.92吨，较上日减持1.16吨，本月止净增持1.42吨。周二，标普公布的美国2月Markit制造业PMI初值升至47.8，高于1月份的46.9。根据普遍预期，经济学家预计该指数将在47.4左右。该报告称，制造业的活动达到了4个月来的最高点。另外，美国2月Markit服务业PMI也强于预期，升至50.5，进入扩张区间。该资料既高于1月份的46.8，也高于经济学家预期的47.3左右。报告称，服务业的活动达到了8个月来的最高水准。此类扩散指数高于50被视为经济增长的迹象，反之亦然。指标越高于或低于50，变化速率越大或越小。经济好转是由服务业推动的，这在一定程度上反映了反常的温暖天气。不过，美国随后公布的另一项资料表现不及预期。美国1月份成屋销售意外连续第12个月下滑，延续了创纪录的下滑势头，突显出抵押贷款利率高企继续抑制住房活动。资料公布之后，美元指数短线走高近30点，指标美国10年期公债收益率升至逾三个月高位，现货黄金一度下跌约10美元，周二金价最高触及1843.68美元/盎司，最低触及1830.08美元/盎司，尾盘现货黄金收报1834.67美元/盎司。目前投资者正关注本周稍晚公布的美国经济资料，以寻找更多有关美联储升息轨迹的线索。