环球分析02月28日

2023-02-28

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析2月28日

美元升势稍有减缓黄金周一收高

昨日回顾

黄金周一收高，是六个交易日来首度上涨，从上周触及的今年低点反弹，尽管联准会 (Fed) 升息担忧仍在，但美元升势稍有减缓，帮助拉抬贵金属价格。黄金价格上涨 7.80 美元或 0.4%，收在每盎司 1824.90 美元。黄金期货截至上周五已经连四周周线收黑。美元触及七周高点后回落，下滑 0.5%，降低海外买家买进以美元计价黄金时的成本。美国上周五公布，1 月商品和服务成本跳涨 0.6%，创去年夏天以来最大涨幅。接着周一公布，1 月耐久财订单下跌 4.5%，但如果剔除运输，新订单成长 0.7%。

美股盘后

数据显示美国经济持续强劲，但随着投资人逢低买进科技股，特斯拉领涨非必需消费品类股，美股主指周一同步收红。道琼工业指数微涨逾 70 点，那斯达克综合指数走高超 0.6%，标普 500 指数微升逾 0.3%，费城半导体指数收红超 0.5%，台积电 ADR 下滑近 1%。政经方面，联准会理事杰佛森周一指出：「近期数据表明，过去一年薪资增速确实开始有所放缓... 但长期以来，我一直认为当前的通膨可能比人们预期更持久，我并不幻想将通膨率回落到 2% 会很容易。」联准会官员在去年 12 月份估计，他们将在 2025 年实现这一目标。加拿大政府周一宣布，从 3 月 1 日起禁止所有加国政府行动装置使用中国短影音分享应用程式 TikTok，确定该程式对隐私权和安全构成不可接受的风险水平。美股道琼指数上涨 72.17 点，或 0.22%，收 32,889.09 点。那斯达克指数上涨 72.04 点，或 0.63%，收 11,466.98 点。标普 500 指数上涨 12.2 点，或 0.31%，收 3,982.24 点。费城半导体指数上涨 16.09 点，或 0.55%，收 2,951.21 点。

基本分析

美元指数周一自七周高点回落，投资人趁著美元近期的强劲涨势获利了结，并等待 2 月就业和通膨数据。英镑则在英国和欧盟就北爱尔兰贸易新规范达成协议后强弹 1%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.53%，至 104.66。数据方面，美国上月耐用品订单月减 4.5%，跌幅大于预期，进而加剧美元跌势。该项报告打击了一些关于美国利率的鹰派立场，但他们预估利率仍将在更长一段时间内维持在较高水平。市场正等待 3 月 10 日和 3 月 14 日公布的美国 2 月非农和消费者物价指数 (CPI) 报告，两者都将影响联准会 (Fed) 的利率决策，以及为了打击通膨所付出的努力。美元指数报 104.6557。

油价动向

原油期货价格周五上涨，系因俄罗斯将展开减产，投资者权衡供应前景以及中国需求前景，令原油获得得支撑力。WTI 原油期货价格较一年前俄罗斯入侵乌克兰前的水准低约 17%。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 93 美分或 1.2%，收于每桶 76.32 美元，自周四止跌后，本周见涨 0.3%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 加拿大12月GDP月率

22:00 美国12月FHFA房价指数月率

22:00 美国12月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:45 美国2月芝加哥PMI

23:00 美国2月咨商会消费者信心指数

23:00 美国2月里奇蒙德联储制造业指数

次日03:30 美联储古尔斯比发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月23日持仓量为917.32吨，较上日减持1.74吨，本月止净减持1.18吨。周一美国公布的经济资料表现良莠不齐：1月份耐用品订单下降4.5%，为2020年4月以来的最大降幅，但如果不考虑运输，上个月新订单稳步增长0.7%；美国2月达拉斯联储商业活动指数为-13.5，预期-9.3，前值-8.4。公布的资料对经济来说是“好消息”，但对美联储来说却是“坏消息”，资料公布之后，现货黄金加速上涨并刷新日高点，较日低拉升近14美元。周一尽管美元大幅回落，但10年期美国国债收益率接近4%，这限制了金价；日内贵金属涨跌不一，现货白银收跌0.64%，收报20.607美元/盎司；金价上涨0.39%，日内最高触及1819.98美元/盎司，最低触及1806.48美元/盎司，尾盘现货黄金收报1817.09美元/盎司。。