環球分析03月08日

2023-03-08

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析3月8日

美元劲扬并打压贵金属黄金周二重挫近 2%

昨日回顾

黄金周二重挫近 2%，收在逾一周低点，主因是联准会 (Fed) 主席鲍尔赴国会作证时表示，为了压制通膨，不排除更激进升息，带动美元劲扬并打压贵金属。黄金期货价格下跌 34.60 美元或 1.9%，报每盎司 1820 美元，是 2 月 24 日以来最低。鲍尔周二赴参议院银行委员会听证会时表示，Fed 可能必须升息超过预期，以回应近期强劲的数据，而且也准备好，当未来资讯显示需要更强力的措施控制通膨时，能采取更严厉的措施。美元指数周二上涨逾 1%。美元升值，代表海外买家须以更高成本买进同样的黄金。美股三大指数普遍下跌。

美股盘后

联准会 (Fed) 主席鲍尔在听证会上警示「鹰式升息」可能回归，银行股惨崩，大型科技股哀鸿遍野，美股主指周二 (7 日) 一路下探，道琼指数收盘吓跌逾 570 点。标准普尔 500 指数走低逾 1.5%。那斯达克综合指数下滑超 1.2%，费城半导体指数跌超 1%。债市也肃杀一片，2 年期美债殖利率自 2007 年来首度升破 5%，10 年期美债殖利率比 2 年期美债殖利率低约 103.50 个基点，为 1981 年 9 月 22 日以来首次跌穿 -100 个基点整数位心理关口。美元飙升，比特币受重创。美中关系持续紧张。美国参议院情报委员会主席 Mark Warner 指出，12 名民主共和两党参议员将共同联署一项新的两党法案，授权美国商务部长对六个敌对国家的科技公司采取行动，包括中资控制的 TikTok。法案中包括的六个国家为中国、俄罗斯、伊朗、北韩、委内瑞拉和古巴。美股道琼指数下跌 574.98 点，或 1.72%，收 32,856.46 点。

那斯达克指数下跌 145.4 点，或 1.25%，收 11,530.33 点。标普 500 指数下跌 62.05 点，或 1.53%，收 3,986.37 点。费城半导体指数下跌 32.17 点，或 1.07%，收 2,962.42 点。

基本分析

在美国联准会 (Fed) 主席鲍尔 (Jerome Powell) 表示升息幅度可能超出预期，并警告距离 2% 通膨目标还要很长一段路要走后，美元指数周二触及三个月高点。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 升近 1.2%，至 105.58，盘中一度升抵 105.65，是去年 12 月初以来最高。鲍尔周二赴国会作证时表示，若所有数据均显示需要更严厉的措施来应对物价上涨，Fed 准备加快升息步伐。鲍尔此番言论向投资人表明，联邦资金利率最终可能高于原先预期，对于 Fed 本月升息超过 1 码的预期也随之升温。周五公布的 2 月非农报告也将提供更进一步的线索，向投资人说明 1 月远超预期的就业表现，究竟是昙花一现还是趋势的一部分。经济学家预估，2 月非农新增就业人数将达 20.3 万，薪资成长估月增 0.3%，年增 4.8%。美元指数报 105.6272。

油价动向

由于中国进口数据疲弱，以及美国联准会 (Fed) 主席鲍尔的评论提高更积极升息的可能性，原油期货价格周二6 日来首次收低。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 2.88 美元或 3.6%，收于每桶 77.58 美元。Brent 期货价格下跌 2.89 美元或近 3.4%，收每桶 83.29 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月03日持仓量为912.12吨，较上日减持0.57吨，上月止净减持3.20吨。周五公布的美国服务业2月份扩张超出预期，订单指数攀升至一年多来的高点，招聘人数也有所增加；指标越高于或低于50，变化速率越大或越小。ISM新订单指数上升逾2点，至62.6，为2021年11月以来的最高水准，表明需求健康。服务业就业指数上升4点至54，为一年多来的高点。2月份通胀压力略有降温，物价指数从上月的67.8小幅降至65.6。周五美联储在向国会提交的最新半年度货币政策和经济报告中表示，“强烈意识到”高通胀给经济带来的挑战，并“坚定致力于”实现2%的物价上涨目标。美国ISM非制造业PMI资料公布之后，现货黄金短线一度下跌，随后很快自低位反弹并成功突破1850美元关口，美元继续成为黄金看涨因素，随着美元在近期上涨后回落，黄金录得五周来首周涨幅；日内最高触及1856.15美元/盎司，最低触及1835.35美元/盎司，尾盘现货黄金收报1854.91美元/盎司。